Guia de novatos para opções O que é uma opção Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente (uma ação ou índice) a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção é uma derivada. Ou seja, seu valor é derivado de outra coisa. No caso de uma opção de compra de ações, seu valor é baseado no estoque subjacente (capital próprio). No caso de uma opção de índice, seu valor é baseado no índice subjacente (equidade). Uma opção é uma garantia, assim como uma ação ou vínculo, e constitui um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Opções versus ações Similitudes: as opções listadas são títulos, como ações. Opções de comércio como ações, com compradores fazendo lances e vendedores fazendo ofertas. As opções são negociadas ativamente em um mercado listado, como ações. Eles podem ser comprados e vendidos como qualquer outra segurança. Diferenças: as opções são derivadas, ao contrário dos estoques (ou seja, as opções derivam seu valor de outra coisa, a segurança subjacente). As opções têm datas de validade, enquanto as ações não. Não há um número fixo de opções, pois existem ações disponíveis. Os proprietários de ações possuem uma participação da empresa, com direitos de voto e dividendos. As opções não transmitem tais direitos. Opções de chamada e opções de colocação Algumas pessoas ficam perplexas com as opções. A verdade é que a maioria das pessoas tem usado opções por algum tempo, porque a opção-ality é incorporada em tudo, desde hipotecas até seguro automóvel. No mundo das opções listadas, no entanto, sua existência é muito mais clara. Para começar, existem apenas dois tipos de opções: opções de chamada e opções de compra. Uma opção de chamada é uma opção para comprar uma ação a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Desta forma, as opções de chamadas são como depósitos de segurança. Se, por exemplo, você quisesse alugar uma determinada propriedade, e deixou um depósito de segurança para isso, o dinheiro seria usado para garantir que você pudesse, de fato, alugar essa propriedade ao preço acordado quando você retornou. Se você nunca retornou, você desistiria de seu depósito de segurança, mas não teria outra responsabilidade. As opções de chamadas geralmente aumentam em valor à medida que o valor do instrumento subjacente aumenta. Quando você compra uma opção de Call, o preço que você paga, chamado premium da opção, garante seu direito de comprar essas ações a um preço específico, chamado de preço de exercício. Se você decidir não usar a opção de comprar o estoque, e você não é obrigado, o seu único custo é a opção premium. As opções de compra são opções para vender uma ação a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Desta forma, as opções de colocação são como apólices de seguro. Se você comprar um carro novo e depois comprar um seguro automóvel no carro, você paga um prêmio e, portanto, está protegido se o bem estiver danificado em um acidente. Se isso acontecer, você pode usar sua política para recuperar o valor segurado do carro. Desta forma, a opção de venda ganha valor quando o valor do instrumento subjacente diminui. Se tudo correr bem e o seguro não é necessário, a companhia de seguros mantém seu prêmio em troca de assumir o risco. Com uma opção Put, você pode cobrar um estoque, fixando um preço de venda. Se algo acontecer o que faz com que o preço das ações caia e, portanto, quotdamages seu bem, você pode exercer sua opção e vendê-lo em seu nível de preço quotassured. Se o preço do seu estoque subir, e não há quotdamage, então você não precisa usar o seguro e, mais uma vez, seu único custo é o prémio. Esta é a principal função das opções listadas, para permitir aos investidores formas de gerenciar o risco. Tipos de expiração Existem dois tipos diferentes de opções em relação à expiração. Existe uma opção de estilo europeu e uma opção de estilo americano. A opção de estilo europeu não pode ser exercida até a data de validade. Uma vez que um investidor comprou a opção, deve ser mantido até o vencimento. Uma opção de estilo americano pode ser exercida a qualquer momento após a compra. Hoje, a maioria das opções de ações negociadas são opções de estilo americano. E muitas opções de índice são de estilo americano. No entanto, existem muitas opções de índice que são opções de estilo europeu. Um investidor deve estar ciente disso ao considerar a compra de uma opção de índice. Opções Prêmios Uma opção Premium é o preço da opção. É o preço que você paga para comprar a opção. Por exemplo, uma chamada XYZ 30 de maio (assim, é uma opção para comprar ações da empresa XYZ) pode ter uma opção premium de Rs.2. Isso significa que esta opção custa Rs. 200,00. Porque a maioria das opções listadas são para 100 ações e todos os preços das opções de equivalência patrimonial são cotados por ação, portanto, eles precisam ser multiplicados por 100. Mais conceitos de preços detalhados serão abordados em detalhes em outra seção. Preço de greve O preço de greve (ou exercício) é o preço ao qual o título subjacente (neste caso, XYZ) pode ser comprado ou vendido conforme especificado no contrato de opção. Por exemplo, com a chamada XYZ 30 de maio, o preço de operação de 30 significa que o estoque pode ser comprado por Rs. 30 por ação. Se este fosse o XYZ 30 de maio colocado, isso permitiria ao titular o direito de vender o estoque em Rs. 30 por ação. Data de expiração A data de expiração é o dia em que a opção não é mais válida e deixa de existir. A data de validade de todas as opções de ações listadas nos EUA é a terceira sexta-feira do mês (exceto quando cai em um feriado, caso em que é na quinta-feira). Por exemplo, a opção XYZ 30 de maio de chamada expirará na terceira sexta-feira de maio. O preço de exercício também ajuda a identificar se uma opção é in-the-money, on-the-money ou out-of-the-money quando comparada com o preço do título subjacente. Você aprenderá sobre esses termos mais tarde. Opções de exercício As pessoas que compram opções têm um Direito, e esse é o direito ao Exercício. Para um exercício de chamada, os titulares de chamadas podem comprar ações no preço de exercício (do vendedor de chamadas). Para um exercício Put, os detentores Put podem vender ações ao preço de exercício (para o vendedor Put). Nem os titulares de chamadas nem os titulares da Put são obrigados a comprar ou vender, eles simplesmente têm o direito de fazê-lo, e podem optar por exercitar ou não exercitar com base em sua própria lógica. Atribuição de opções Quando um titular de opção opta por exercer uma opção, um processo começa a encontrar um escritor que é curto o mesmo tipo de opção (isto é, classe, preço de exercício e tipo de opção). Uma vez encontrado, esse escritor pode ser atribuído. Isso significa que, quando os compradores se exercitam, os vendedores podem ser escolhidos para cumprir suas obrigações. Para uma atribuição de chamadas, os escritores de chamadas são obrigados a vender ações ao preço de exercício para o titular da chamada. Para uma atribuição de colocação, os escritores de colocação são obrigados a comprar ações ao preço de exercício do titular do Put. Tipos de opções Existem dois tipos de opções - chamar e colocar. Uma chamada dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente. A colocação dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o instrumento subjacente. A venda de uma chamada significa que você vendeu o direito, mas não a obrigação, para alguém comprar algo de você. Vender um put significa que você vendeu o direito, mas não a obrigação, para alguém vender algo para você. Preço de greve O preço predeterminado sobre o qual o comprador e o vendedor de uma opção concordaram é o preço de exercício, também chamado de preço de exercício ou o preço de destaque. Cada opção em um instrumento subjacente deve ter preços de exercício múltiplos. No dinheiro: opção de compra - o preço do instrumento subjacente é maior do que o preço de exercício. Opção de compra - o preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício. Fora do dinheiro: opção de compra - o preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício. Opção de venda - o preço do instrumento subjacente é superior ao preço de exercício. Com o dinheiro: o preço subjacente é equivalente ao preço de exercício. Dia de expiração As opções têm vidas finitas. O dia de validade da opção é o último dia em que o proprietário da opção pode exercer a opção. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de validade à discrição dos proprietários. Assim, os dias de expiração e exercício podem ser diferentes. As opções europeias só podem ser exercidas no dia do vencimento. Instrumento subjacente Uma classe de opções é toda a colocação e chamadas de um instrumento subjacente específico. O que uma opção oferece a uma pessoa o direito de comprar ou vender é o instrumento subjacente. No caso de opções de índice, o subjacente deve ser um índice como o índice Sensitive (Sensex) ou SampP CNX NIFTY ou ações individuais. Liquidação de uma opção Uma opção pode ser liquidada de três maneiras: fechar a compra ou venda, abandono e exercício. Comprar e vender opções são os métodos mais comuns de liquidação. Uma opção dá o direito de comprar ou vender um instrumento subjacente a um preço fixo. Os proprietários das opções de chamada podem exercer o direito de comprar o instrumento subjacente. Os titulares das opções de venda podem exercer o direito de vender o instrumento subjacente. Somente os detentores de opções podem exercer a opção. Em geral, o exercício de uma opção é considerado o equivalente a comprar ou vender o instrumento subjacente para consideração. As opções que estão dentro do dinheiro quase certamente serão exercidas no vencimento. As únicas exceções são as opções que são menos in-the-money do que os custos de transação para exercitá-los no vencimento. A maioria dos exercícios de opção ocorrem dentro de alguns dias de expiração porque o tempo premium caiu para um nível insignificante ou inexistente. Uma opção pode ser abandonada se o prémio à esquerda for menor do que os custos de transação de liquidar o mesmo. Os preços das opções de preços são estabelecidos pelas negociações entre compradores e vendedores. Os preços das opções são influenciados principalmente pelas expectativas de preços futuros dos compradores e vendedores e a relação do preço das opções com o preço do instrumento. Um preço de opção ou premium tem dois componentes. Valor intrínseco e tempo ou valor extrínseco. O valor intrínseco de uma opção é função do preço e do preço de exercício. O valor intrínseco é igual ao valor no dinheiro da opção. O valor de tempo de uma opção é o valor que o prémio excede o valor intrínseco. Valor de tempo Opção premium - valor intrínseco. Guia de Iniciantes para Negociação de Opção e Investir em Opções de Chamada e Opções O uso deste site e os serviços de ampliação de produtos oferecidos por nós indicam sua aceitação de nosso aviso legal. Descargo de responsabilidade: Futuros, opções de estoque de estoque é uma atividade de alto risco. Qualquer ação que você escolher para assumir nos mercados é totalmente sua própria responsabilidade. 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Muito simplesmente, é preciso um tipo especial de pessoa, e não uma das pessoas, para ganhar capital de risco suficiente para se envolver nos mercados de futuros. Então, o comerciante típico e o corretor típico devem se proteger contra seus instintos naturais para serem altamente individualistas, para diminuir a tendência. Saiba por que você está nos mercados. Para aliviar o tédio Para atingi-lo grande Quando você pode responder honestamente a esta pergunta, você pode estar no caminho para o comércio de futuros com sucesso. Use um sistema e fique com ele. Aplica técnicas de gerenciamento de dinheiro para sua negociação. Não overtrade. Pegue uma posição somente quando você sabe onde está seu objetivo de lucro e onde você vai sair se o mercado for contra você. Comércio com as tendências, ao invés de tentar escolher tops e fundos. Não troque muitos mercados com pouco capital. Não troque apenas os contratos voláteis. Calcule o rácio de risco antes de colocar uma troca, então proteja contra o risco de segurá-la por muito tempo. Estabeleça seus planos comerciais antes da abertura do mercado para eliminar reações emocionais. Decida os pontos de entrada, os pontos de saída e os objetivos. Assine as suas decisões apenas em pequenas alterações durante a sessão. Os lucros são para aqueles que agem, não reagem. Não mude durante a sessão a menos que você tenha uma razão muito boa. Siga seu plano. Uma vez que uma posição é estabelecida e as paradas são selecionadas, não saia, a menos que a parada seja atingida ou a razão fundamental para a mudança de posição. Use sinais técnicos (gráficos) para manter a disciplina, a grande maioria dos comerciantes não está emocionalmente equipada para se manter disciplinada sem algumas ferramentas técnicas. Use disciplina para eliminar o comércio de impulsos. Tenha um plano de negociação disciplinado e detalhado para cada comércio, ou seja, entrada, objetivo, saída, sem alterações, a menos que dados difíceis mudem. A gestão de dinheiro disciplinada significa alocação de negociação inteligente e gerenciamento de riscos. O objetivo geral é a linha de fundo de fim de ano, nem o comércio individual. Quando você tiver um comércio bem sucedido, lute contra a tendência natural de devolver algo disso. Use um sistema de seleção de comércio disciplinado. Um processo organizado e sistemático para eliminar o impulso ou o comércio emocional. Troque com um plano não com esperança, ganância ou medo. Planeje onde você vai entrar no mercado, planeja o quanto você arrisca no comércio, e planeje onde você terá seus lucros. Corte as perdas baixas. Mais importante, reduza suas perdas, deixe seus lucros correrem. Parece simples, mas não é. Vamos ver algumas das razões pelas quais muitos comerciantes têm dificuldade em reduzir as perdas. Primeiro, é difícil para qualquer um de nós admitir que cometeu um erro. Digamos que uma posição começa a ir contra você, e todas as suas boas razões para colocar a posição ainda estão lá. Você diz para si mesmo, é apenas uma compensação temporária. Afinal (você argumenta), quanto mais a posição for contra mim, melhor será a chance de voltar as chances. Além disso, os motivos para entrar no comércio ainda estão lá. Até agora você perdeu um pouco você se vende em dar um dia mais. É fácil convencer-se porque, neste momento, você provavelmente não está pensando muito claramente sobre o cargo. Além disso, você já perdeu muito, o que é um pouco mais de pânico e, em seguida, vem o pior, o mais devastador, o mais falador raciocínio de todos, quando você figura: Esse contrato não expira por mais alguns meses, as coisas são obrigadas a Entretanto, entretanto. Então, vai cortar essas perdas. Na verdade, muitos comerciantes experientes dizem que se uma posição ainda vai contra você no segundo dia, saia. Corte essas perdas rapidamente, antes que a posição perdedora comece a infectá-lo, antes de se apaixonar por isso. A maneira mais fácil é inscrever-se na frente do seu cérebro, reduzir minhas perdas rapidamente. Use ordens de stop loss, visam um Rs. 5000 por limite de perda do contrato. Ou o que funciona para você, mas faça isso. Deixe os lucros correrem. Agora, para que os lucros de saída funcionem ao lado da equação. Isso é ainda mais difícil porque quem sabe quando esses lucros deixarão de correr Bem, é claro, ninguém faz, mas há algumas coisas a considerar. Em primeiro lugar, esteja ciente de que há vontade de todos nós querermos vencer. Mesmo que seja apenas por uma margem estreita. A maioria de nós foi criada desse jeito. Ganhe mesmo se for apenas por um touchdown, um ponto ou um executado. Seguindo essa filosofia quase assegura-se de perder nos mercados de futuros porque a natureza dos futuros de negociação geralmente significa que há mais perdedores do que vencedores. Os vencedores são muitas vezes grandes, grandes, grandes vencedores, nem ganhadores de uma corrida. Aqui novamente, você tem que lutar contra a natureza humana. Digamos que você teve várias perdas (como a maioria dos comerciantes), e agora uma de suas posições está se tornando um bom vencedor. A tentação de fechá-la é universalmente esmagadora. Você está doente de todas essas perdas, e sua chance de ganhar dinheiro com um bom vencedor. Você não quer que ele se afaste. Além disso, dá-lhe uma boa sensação calorosa para fechar uma posição vencedora e dizer a si mesmo (e talvez até seus amigos) o quão inteligente você era (especialmente se você está começando a duvidar de você por causa de todos esses perdedores passados). Esse tipo de raciocínio e emocionalismo não tem lugar na negociação de futuros, portanto, na próxima vez que você está prestes a fechar uma posição vencedora, pergunte-se por quê. Se os motivos de frio, cálculo e som que você usou para colocar na posição ainda estão lá, você deve considerar seriamente ficar. Claro, você pode usar paradas de trânsito para proteger seus lucros, mas se você está saindo de uma posição vencida por medo. Não há ganância. Não é ego. Não por impaciência. Não por ansiedade. Não é de som fundamentais e / ou de raciocínio técnico. Faz. Você pode evitar o emocionalismo, a segunda adivinhação, o que se pergunta, o agonizante, se você tiver um plano de negociação sólido (incluindo objetivos de preço, pontos de entrada, pontos de saída, ratios de risco-recompensa, paradas, informações sobre níveis históricos de preços, influências sazonais, Relatórios governamentais, preços de mercados relacionados, análise de gráficos, etc.) e siga-o. A maioria dos comerciantes não quer incomodar, eles gostam de voar. Talvez eles pensem que um plano pode tirar a diversão para eles. Se você estiver assim e negociar futuros para a diversão, bem. Se você está tentando ganhar dinheiro sem um plano, esqueça isso. Negociar um som, o plano inteligente é a resposta para reduzir suas perdas e deixar seus lucros funcionar. Não ultrapasse um bom mercado. Se você fizer isso, você também deve ultrapassar um ruim. Pegue seus pedaços. Apenas certifique-se de que são pequenos pedaços. Os comerciantes muito bem sucedidos geralmente têm mais negócios perdidos do que negociar vencedores. É só que eles não deixam nenhum hang-ups sobre admitir que eles estão errados e ter a capacidade de fechar posições perdedor rapidamente. Troque todas as posições em futuros em uma base de desempenho. A posição deve gerar lucro no final do segundo dia após a tomada do cargo, ou então sair. Programe sua mente para aceitar muitas pequenas perdas. Programe sua mente para ficar quieto por alguns ganhos maiores. Aprenda a trocar do lado curto. A maioria das pessoas prefere possuir algo (vá longo) do que deve algo (vá curto). Os mercados podem (e devem) também ser comercializados franzir a testa no lado curto. Cuidado com as divergências nos mercados relacionados é um mercado que faz uma nova alta e outro não segue. Reconhece que o medo, a ganância, a ignorância, a generosidade, a estupidez, a impaciência, a auto ilusão, etc. podem custar-lhe muito mais dinheiro do que o (s) mercado (s) Indo contra você, e que não existe um método fundamental para reconhecer esses fatores. Aprenda os conceitos básicos de negociação de futuros. É incrivel como muitas pessoas simplesmente não sabem o que estão fazendo. Eles estão obrigados a perder, a menos que eles tenham um corretor forte para orientá-los e mantê-los fora de problemas. Deixar de lado é uma posição. A paciência é importante. Cliente e corretor devem ter relacionamento. A química entre o executivo da conta e o cliente é muito importante, as chances de escolher o Executivo de Conta (AE) na primeira vez são remotas. Escolha um corretor que irá protegê-lo de si mesmo. Ganância, ego, medo, desejo subconsciente de perder (na verdade, verdade com alguns comerciantes). Pergunte a alguém que negocia se conhece um bom corretor de futuros. Se você encontrar alguém que tenha espaço para você, dê sua conta. Às vezes, quando as coisas estão indo bem e você está pensando em mudar as firmas de corretagem, pense em apenas mudar AEs. Telefone o gerente do escritório local, que ele descreva alguns dos outros AEs no escritório e veja se algum deles parece ser o suficiente para ter uma primeira reunião. Não se preocupe em obter o seu executivo da conta em dificuldade, o escritório certamente preferiria que você alterasse AEs do que perder o negócio por completo. A psicologia do corretor deve estar em sintonia, ou então o corretor e o cliente devem se separar no início do programa. Cliente e corretor devem estar em contato repetidamente, então, quando chegar a hora, ambas as partes estão mentalmente programadas para tomar as medidas necessárias sem demora. A maioria das pessoas não tem o tempo ou a experiência para negociar futuros de forma rentável, então escolher um corretor é o passo mais importante para a negociação de futuros rentáveis. Quando você sair, feche os mercados por um tempo. Os futuros de negociação são exigentes e podem ser drenados especialmente quando você está perdendo. Afaste-se de tudo para recarregar as baterias. Os aspirantes a emoções geralmente perdem. Se você estiver no futuro simplesmente para a emoção do jogo, provavelmente você perderá porque, as chances são, o dinheiro não significa tanto para você quanto a excitação. Só saber isso sobre você pode fazer com que você seja mais prudente, o que poderia melhorar seu registro comercial. Tenha uma abordagem comercial para os mercados. Qualquer um que se incline a especular nos futuros deve considerar a especulação como um negócio e tratá-lo como tal. Não considere isso como uma aposta pura, como muitas pessoas fazem. Se a especulação é um negócio, qualquer pessoa nesse negócio deve aprender e compreendê-lo ao melhor de suas habilidades. Aproxime os mercados com um objetivo de tempo razoável. Quando você abre uma conta com um corretor, não decida sobre a quantidade de dinheiro, decida o período de tempo que você deve negociar. Esta abordagem ajuda você a economizar sua equidade e ajuda a evitar a abordagem de Las Vegas de Well, Ill trade até que minha estaca se esgote. A experiência mostra que muitos que estiveram nisso durante um longo período de tempo acabaram ganhando dinheiro. Não troque rumores. Se você tiver, pergunte a si mesmo: a longo prazo, eu fiz dinheiro ou perdi dinheiro negociando com rumores O. K. Então, pare com isso. Cuidado com todas as dicas e informações privilegiadas. Aguarde a ação dos mercados para lhe dizer se a informação que você obteve é precisa, então tome uma posição com a tendência de desenvolvimento. Não troque, a menos que você esteja bem financiado. De modo que a ação do mercado, não condição financeira, dita sua entrada e saída do mercado. Se você não começar com dinheiro suficiente, talvez você não consiga pendurar lá se o mercado se virar temporariamente contra você. Seja mais cuidadoso se você for extra inteligente. As pessoas inteligentes muitas vezes colocam uma posição um pouco cedo demais. Eles vêem o potencial de um movimento de preços antes de se tornar real. Eles se desgastaram ou se abaixaram, e arent quando uma grande jogada finalmente começa a caminho. Eles estavam ocupados negociando para ganhar dinheiro. Nunca adicione uma posição perdedora. Mantenha-se fora do problema, sua primeira perda é sua menor perda. Analise suas perdas. Saiba as suas perdas. São lições caras que pagou por eles. A maioria dos comerciantes não aprende com seus erros porque não gosta de pensar neles. Sobreviver No comércio de futuros, os que permanecem o tempo suficiente para estarem lá quando esses grandes movimentos vêm junto são muitas vezes bem sucedidos. Se você está entrando nos mercados, seja um pequeno comerciante por pelo menos um ano, então analise seus bons negócios e seus maus. Você pode realmente aprender mais com seus maus. Leve um caderno com você e anote informações de mercado interessantes. Anote as aberturas do mercado, as gamas de preços, os preenchimentos, as ordens de parada e suas próprias observações pessoais. Leia novamente suas notas de vez em quando para usá-las para ajudar a analisar seu desempenho. Roma não foi construída em um dia, e nenhum movimento de importância real acaba em um dia. Um especulador deve ter margem de excesso suficiente em sua conta para fornecer poder de permanência para que ele possa participar de grandes movimentos. Ganhe lucros inesperados (lucros que não têm motivos sólidos para ocorrer). Redefinir periodicamente o tipo de capital que você possui nos mercados. Se a sua situação financeira pessoal mudar e o capital de risco se torna capital necessário, não espere mais um dia mais ou mais um preço, saia imediatamente. Se você não, provavelmente começará a negociar com seu coração em vez de sua cabeça, e então você certamente perderá. Use sempre ordens de parada sempre. sempre. Sempre.2. Por que opções de comércio 3. O que os instrumentos podem ser negociados 4. Alguns tipos de estratégias de opções 5. Como as opções são tarifadas 6. Como avaliar diferentes negociações de opções 7. Uma idéia sobre os retornos esperados das opções 1. Tipos de opções No nível básico, Existem 2 tipos de opções: a) Opção de chamada (CE) - Em termos simples, você compra chamada se alcança ou vende uma chamada se for baixada. B) Opção de colocação (PE) - Novamente, basta colocar, você compra colocar se for baixista ou vender colocar se alta. Mais especificamente, isso é o que pode ser feito de acordo com a visão do estoque subjacente: a) Ações esperadas para aumentar em curto prazo - Comprar chamada. B) Estoque esperado para não cair abaixo de um certo nível - Venda coloca o nível de ataque abaixo do qual você não espera que ele caia. C) O estoque não deverá aumentar acima de um determinado nível - Vender chamadas de nível de ataque acima do qual você não espera que o estoque aumente. D) Ações esperadas para cair - Comprar põe. Agora, o que está indicado em 4 pontos acima, formam os blocos de construção básicos de 100s das estratégias de opções para e. Se você espera que o estoque seja ajustado, você pode iniciar uma Straddle Curta ou Strangle curto (você vende ambos os amplificadores de chamadas). Alguns detalhes sobre algumas estratégias na 3ª seção. Com base no preço da opção price. doc do stockindex subjacente, existem 3 tipos de opções: a) OTM - Opções fora do dinheiro - por exemplo, Se NIFTY estiver negociando em 5317 atualmente, todos os CEs acima da greve de 5300, ou seja, 5400, 5500, 5600 etc. são opções OTM. Da mesma forma, todos os itens abaixo de 5300 são OTM. B) ATM - No dinheiro - Opções em que o preço de exercício é igual ao preço do stockindex subjacente. por exemplo. A Coal India está negociando em cerca de 340. Portanto, o amplificador PE de 340 CE são opções ATM. C) ITM - No dinheiro - Estes são CEs onde a greve está abaixo do ponto (o local é o preço atual do stockindex subjacente) ou PEs onde a greve está acima do ponto, e. Todos os CE abaixo de 5400 são ITM. 2. Por que as opções de negociação Uma vantagem da negociação de opções em comparação com a negociação de ações é a quantidade de flexibilidade, você tem muitas estratégias de opções para ganhar dinheiro em qualquer tipo de mercado - a) Ações subindo b) Ações caindo c) Ações remanescentes Estagnado ou limitado (Estes foram meus favoritos nos últimos 1 ano ou mais) Outra vantagem é que seu dinheiro é sempre líquido. Este é um grupo de investimento de longo prazo, isso pode não ser uma consideração para as pessoas, mas para ganhar dinheiro com ações, você precisa bloquear seu capital por um período comparativamente mais longo. Considerando que, nas opções, a maioria dos negócios é mantida máxima até o final do mês atual, que é a última quinta-feira de cada mês. Então, você ganha dinheiro sem realmente bloquear seu capital. Desvantagem da negociação de opções em relação aos estoques: Não há almoço grátis Os retornos mais altos foram cobrados pelo custo de um risco maior. Derivadas são estruturas complexas que o gerenciamento de riscos adequados precisa ser implantado. Então, espero, você precisa ter um bom conhecimento sobre a natureza do movimento de estoque, é aqui que o conhecimento de técnicas entra em cena. Por exemplo, para o caso (c) de ganhar dinheiro com estoques vinculados, as seguintes características técnicas podem ser usadas: a) Veja se o preço está oscilando dentro de um canal, ou seja, não está realmente tendendo na direção ascendente ou descendente. B) Indicadores de Momentum, como RSI ou indicadores direcionais, como o ADX, podem dar uma idéia se o estoque estiver tendendo ou não. C) Verifique os níveis de resistência de apoio, as médias móveis, etc. Assim, o OI fornece indicações além das técnicas verificadas anteriormente. Mas observe que estes são apenas indicativos, nada mais. Se olharmos a Cadeia de Opções para o NIFTY para este mês, o suporte é de 5200 amperes de resistência é em 5600, pois estes possuem o maior valor de OI para as chamadas de amplificação de unidades, respectivamente. 3. O que os instrumentos podem ser negociados Todos os índices principais de estoque FNO como NIFTY, BANKNIFTY etc podem ser negociados. Mas, no mercado de ações indiano, a maioria das opções de estoque são um amplificador ilíquido, portanto, representam um grande risco de ficar preso em caso de estoque, faz um movimento desfavorável. Então, sempre troque as opções líquidas. Alguns dos estoques que são amplamente líquidos são: Reliance, Bharti, DLF, Coal India, Infy, Tata Steel etc. Fora de cerca de 200 ações FnO, existem cerca de 40-45 ações onde as opções do mês atual são razoavelmente líquidas. Então, não troque fora desses instrumentos. O NIFTY é um ótimo instrumento para negociação de opções pelas seguintes razões: a) Altamente líquido. B) Grande opção de greves (5300, 5400, 5500 etc) disponíveis, que podem ser usadas em diferentes estratégias de opções. C) Mesmo as opções dos próximos meses são razoavelmente líquidas, o que pode ser usado em estratégias como Calendário Spreads, onde você combina as opções deste mês ampa no próximo mês expiries. 4. Alguns tipos de estratégias de opções Existem muitas estratégias de opções para escolher, dependendo da sua visão sobre o subjacente. Apenas para dar uma idéia de como as estratégias podem ser escolhidas com base na visão sobre o subjacente, AQUI, algumas estratégias simples: a) Short Straddle - Vença ambas as chamadas, o amplificador coloca a mesma greve. Aqui esperamos que o estoque permaneça estagnado ou dentro de uma pequena faixa. Vejamos novamente o exemplo da CoalIndia. Ele está negociando em 342. Seu 340 CE por prazo de validade atual está negociando a 8,2 amperes 340 PE está sendo negociado em 5,05. Nós vendemos o amplificador de amplificador de chamada e obtém um prêmio total de 85Rs 13. Se a CoalIndia permanecer em 340, nosso lucro é de Rs 13000 por lote (a Coal India tem muito tamanho de 1000). Além disso, se a Coal India permanece entre 340 - 13 amp 340 13, isto é, entre o intervalo 327 a 353, bem, faça algum lucro. B) Curto Strangle - Venda de amplificador de chamadas de diferentes greves - Se esperamos que o intervalo para CoalIndia seja 320-360 a partir de hoje até o vencimento (29 de março), venda 320 EC amp 360 PE. Se o CoalIndia permaneça entre esse intervalo para as próximas 2 semanas, nosso lucro será Rs 3000 por lote (Rs 2 de 360 CE Rs 1 de 320 PE). C) Bull Spread - Aqui, compre um CE amplificador venda CE de uma greve mais alta - Isto é para estoques onde nos sentimos estoque terá um surto de 5-10. Então, nós podemos comprar um cajereira ATM CEV venda OTM CE superior. por exemplo. Se a DishTV pudermos mover até 60 daqui antes do prazo de validade, podemos comprar 55 CE para Rs 2 amp. Vender 60 CE para Rs 0,85. Assim, nossa saída líquida é Rs 1,15 por lote. Isso significa que bem ganhe dinheiro garantido se DishTV fechar acima de 551.15 56.15 antes do prazo de validade. Além disso, Rs 1,15 por lote é a perda máxima que podemos ter. D) Bear Spread - Similar a Bull Spread, mas aqui view is bearish amp, criamos uma propagação com puts. E) Long StraddleStrangle - Aqui nós compramos o CE amp PE que esperamos um grande movimento em qualquer direção, mas não tivemos certeza da direção do movimento. Por exemplo, Pouco antes do orçamento, pode-se iniciar um longo straddlestrangle se acreditarmos se o mercado fará um movimento decisivo com base em anúncios de orçamento. 5. Como as opções são comprovadas O preço premium de opção consiste em 2 partes: a) Valor intrínseco - Representa dinheiro-ness de opções (Isso pode ser comparado com o Valor contábil em caso de ações :)). B) Valor do tempo Vamos fazer exame do exemplo de NIFTY 5300 CE para o mês atual, negociando a 61 (a partir de 183), enquanto o NIFTY é em 5318. Nesse caso, fora de Rs 61, Rs 18 (5318 - 5300) é valor intrínseco O amplificador Rs 43 (61 - 18) é um valor de tempo superior. É muito importante notar que, até a expiração, cada valor de opção é o mesmo que seu valor intrínseco, ou seja, o valor do valor do tempo é 0. Assim, se NIFTY fechar em 5318 por expiração, 5300 CE fecharão a Rs 18. 5400 CE fecharão Em 0. Agora a próxima pergunta óbvia é como o valor do valor do tempo é determinado. É aí que os gregos da opção entram em cena. Os gregos seguintes são os fatores que determinam o valor do valor do tempo: a) Delta - Delta representa a correlação do preço da opção com o preço do subjacente. Delta é diferente para as opções OTM, ATM amp ITM. B) Vega - Isso representa correlação com a volatilidade. Maioria da volatilidade, maior será contribuição para o valor do valor do tempo. C) Theta - Isso representa a decadência no valor do valor do tempo com o tempo. Lembre-se pelo prazo de validade, o valor do valor do tempo se tornará zero. Então, isso determina como ele irá convergir para zero desde que outros gregos não mudem. D) Gamma - Representa a aceleração Existe também Volatilidade Implícita (IV) que é avaliada a partir do preço da opção atual. Pode ser comparado com a volatilidade histórica para ter uma idéia sobre a avaliação da opção. (Semelhante à forma como comparamos o PE atual com PE histórico de um estoque :)) Você realmente não precisa entrar em gregos (exceto theta) quando se trata de negociação de opções em ações. Mas vega é realmente importante. Para NIFTY, use VIX (disponível no site da NSE) para vega. VIX superior significa prémios de opção mais elevados. Então, quando o VIX é alto, é um bom momento para escrever opções, desde que esteja confiante sobre níveis de resistência de apoio a curto prazo do NIFTY. 6. Como avaliar diferentes negociações de opções Considere seguir antes de iniciar qualquer troca de opção: a) Investimento necessário no caso de uma estratégia de Débito, ou seja, você está comprando uma opção b) Potencial máximo de lucro - Esta é limitada caso uma opção seja vendida por e. Se você vende o CoalIndia 320 PE 1.1, o Rs 1100 é o seu potencial de lucro máximo por lote. C) Risco de perda máxima - Opção de incase é comprada, o prémio pago é a perda máxima. Mas se a opção for vendida, a perda pode ser o ponto teoricamente ilimitado do ponto de equilíbrio - Mais uma vez, digamos que você compre a opção CoalIndia 340 CE Rs 8.2 assumindo uma visão de alta. Neste caso, o ponto de equilíbrio ocorre em 348,2. Então, você ganhará dinheiro somente se CoalIndia fechar acima do 348.2 por prazo de validade. E) Retornar se o preço das ações permanece inalterado 7. Uma idéia sobre os retornos esperados das opções uma pode fazer retornos consistentes de 5-6 por mês, negociando em tempo integral. Se combinado anualmente ao longo de 12 meses, isso se traduz em retornos anuais de cerca de 100. Eu não troco tempo integral devido ao meu trabalho agitado, mas consegui gerar fluxo de caixa positivo sempre que eu tenho tempo de negociar. Claro, o comércio de derivativos também tem um risco próprio, pode causar grandes perdas se não for gerenciado corretamente. Assim, a gerência de gerenciamento de risco de gerenciamento de dinheiro são aspectos mais importantes, como acontece com a negociação normal de ações. Deixe-me tomar um exemplo simples de comércio de escrita de roupa nua (a escrita nua é arriscada para os iniciantes) para ilustrar como os retornos mensais de 5-6 podem ser gerados. Considere NIFTY atualmente em 5318. Agora, é uma visão razoável de que o NIFTY não irá abaixo de 5100 por prazo de validade (o que é 9 sessões de negociação). Assim, uma chamada vende 5100 PE que atualmente está negociando em Rs 23.45. Então, se NIFTY fechar acima de 5100 por prazo de caducidade, esta venda vendida reduzirá para zero amplo dinheiro feito por lote seria 23,45 x 50 Rs 1172. Requisito de margem por lote para escrita 5100 PE é Rs 18354 (Observe que a margem precisa ser bloqueada Para a escrita de opções). Então, porcentagem retorna neste comércio 1172 18354 6.3. Então, em 9 dias, você pode obter o máximo de 6.3 lucros. Além disso, uma vez que você obtém um prêmio de 23 vendendo 5100 PE, significa que você começará a fazer perda se NIFTY fechar abaixo de 5100 - 23 5077 por prazo de validade. Na minha opinião, Zerodha é a melhor corretora da Índia, tem usado seus serviços há ano. Eu referi Zerodha para um amigo meu mês passado e alguns dias atrás ele veio até mim, dizendo: 39Abhishek, Zerodha é o melhor corretor com quem troquei, você deveria saber que eu simplesmente adorei isso. 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Enquanto o uso da Internet continua a crescer à velocidade do pescoço, as idéias como o comércio eletrônico tornaram-se viáveis o suficiente, para acertar com a geração de net-savvy. O nível de acessibilidade e conscientização das pessoas aumentou tremendamente contribuindo para a mudança dos hábitos de consumo. Assim, o cumprimento de desejos 8216 ilimitados através de meios limitados8217 torna-se possível somente quando o dinheiro é gerenciado e controlado corretamente. A negociação de ações oferece uma excelente opção para investimento e controle de dinheiro. Sendo um provedor de dicas Mcx, posso dizer que o mercado de ações é um bom negócio para ganhar. Primeiro, estude duro, ganhe muito e depois ajude outro a entender o mercado. O que é OPÇÕES DE AÇÕES As opções de ações podem ser atrativas, pois as opções de ações oferecem aos investidores um lucro potencialmente grande em opções de estoque de um investimento relativamente pequeno com um risco conhecido e predeterminado. O comprador de opções de ações sabe antecipadamente que a maioria dos compradores da Opção de Compra de ações pode perder é o preço que o comprador da Opção de Compra de ações pagou pela opção de compra de ações. Opções de ações são de dois tipos - Opção de compra de estoque e opção de compra de estoque. Chamada de Opções de Compra de Ações: A opção Opções de Ações é o direito de comprar um certo número de ações de uma determinada ação a um preço indicado dentro de um determinado período de tempo. O comprador da opção de compra de ações paga ao escritor (vendedor de opção de compra de ações) da opção uma quantia de dinheiro que é mantida pelo Vendedor da Opção de Compra de ações se a Chamada de Opção de Compra de Ações foi executada ou não. Isso é conhecido como o prémio. Opções de ações colocadas: Opções de ações colocadas dá-lhe o direito de vender um estoque em particular a um preço fixo. As estratégias de negociação de opções de ações são formas pelas quais um comerciante pode parar ou reduzir ativos com uma alta probabilidade de terminar com o dinheiro. Quando um bem que está sendo negociado termina fora do dinheiro, isso significa que o comerciante não ganhará nada com seu investimento inicial. Por outro lado, acabar com o dinheiro lhe devolverá seu investimento original mais o lucro derivado dele. Considerando a natureza do setor de comércio, assumir riscos é o que impede os comerciantes de ganhar. Portanto, é normal tomar esse tipo de risco financeiro se alguém quiser espremer dinheiro com as plataformas de negociação. Mas o bem em assumir riscos agora é que as estratégias comerciais estão aqui para manipular o jogo no momento em que você sente que a má sorte está ao seu lado. As estratégias de mercado são divididas em categorias que descrevem o desempenho do mercado: baixa, alta ou neutra. Quando o mercado é descendente, um comerciante pode escolher entre comprar uma venda, vender uma chamada, comprar um urso vertical espalhado ou vender uma propagação de touro vertical. Os mercados alcistas, por outro lado, têm as estratégias opostas que são constituídas pela compra de uma chamada, a venda de uma venda, a compra de uma chamada de touro vertical e a venda de um urso vertical espalhado. QUAIS SÃO FUTUROS DE AÇÕES Futuros de ações são contratos financeiros onde o ativo subjacente é um estoque individual. O contrato de futuros de ações é um acordo para comprar ou vender uma quantidade especificada de participação de capital subjacente para uma data futura, a um preço acordado entre o comprador e o vendedor. Os contratos possuem especificações padronizadas, como o lote de mercado, o prazo de validade e a cotação do preço da unidade, do tamanho da marca e do método de liquidação. Os futuros de ações são liquidados em dinheiro. O preço de liquidação final é o preço de fechamento do estoque subjacente. Os futuros de ações mudaram o cenário da Bolsa de Valores da Índia. Notícias sobre Futuros de Ações, Tendências de Futuros de Estoque, Tendências Níveis, Níveis de Níveis, Derivados, Top Gainers no Intraday, Day Trading, Top Losers no Intraday, Day Trading podem ser encontrados na NSE Stock Exchange, BSE Stock Exchange. Doce twitter BINGI SHANKAR BOLA 16 anos de experiência comercial profissional ESPECIALISTAS EM DICAS DE OPÇÃO - ALTA TIPO DE PRECISÃO As chamadas ao vivo são fornecidas com base em análises técnicas para a comunidade de investidores para assistir os scripts e aprender a análise técnica para seu benefício. Todos os dados fornecidos aqui neste blog rajkamalstockoptions. blogspot amp rajkamalstockoptions são apenas serviços de informação para investidores e não são recomendações individualizadas para comprar ou vender títulos, nem ofertas para comprar ou vender títulos. As editoras de relatórios, análises e análises no rajkamalstockoptions. blogspot amp rajkamalstockoptions não estão agindo de forma alguma para influenciar a compra ou venda de títulos. As informações fornecidas são obtidas de fontes consideradas confiáveis a partir de análise puramente técnica, mas não são garantidas quanto à precisão ou completude ou aos resultados obtidos por indivíduos que utilizam essas informações. Essas recomendações são baseadas na teoria da análise técnica e observações pessoais. Isso não requer perda de lucro de lucro. Não somos responsáveis por perdas feitas pelos comerciantes. É apenas a perspectiva do mercado com referência ao seu desempenho anterior. Não realizamos nenhuma posição em nenhuma das nossas chamadas. Visitando nosso site ou blog, você deve concordar com nossos termos e condições e aviso legal também.
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