Gráfico De Risco De Opções De Corretores Interativos

Gráficos de Risco de Opções: Visualizando Potencial Potencial As opções de negociação podem parecer complicadas, mas existem ferramentas disponíveis que podem simplificar a tarefa. Por exemplo, um computador e o software certo podem cuidar da matemática bastante complexa necessária para calcular o valor justo de uma opção. Para negociar as opções com sucesso, os investidores devem ter uma compreensão completa do lucro potencial e do risco para qualquer comércio que estejam considerando. Para isso, os principais operadores de opções de ferramentas usam um gráfico de risco. O gráfico de risco, muitas vezes chamado de diagrama de lucro, fornece uma maneira fácil de entender o efeito do que pode acontecer com uma opção ou qualquer opção de opção complexa no futuro. Os gráficos de risco permitem que você veja em uma única imagem seu potencial de lucro máximo, bem como as áreas de maior risco. A capacidade de ler e entender gráficos de risco é uma habilidade crítica para quem quer negociar opções. Criando um gráfico de risco bidimensional Comece por mostrar como criar um gráfico de risco simples de uma posição longa no subjacente - digamos 100 ações de ações com preço de 50 partes. Com esta posição você faria 100 de lucro por cada aumento de um dólar no preço do estoque além da sua base de custos. Para cada queda de um dólar abaixo do seu custo, você perderia 100. Esse perfil de risco é fácil de mostrar em uma tabela: Para exibir esse perfil visualmente, você simplesmente tira os números da tabela e traça-os no gráfico. O eixo horizontal (o eixo dos x) representa os preços das ações, rotulados em ordem crescente. O eixo vertical (o eixo y) representa os possíveis ganhos (e perda) para esta posição. Aqui está a imagem bidimensional que é produzida: Para ler o gráfico, você apenas olha para qualquer preço das ações ao longo do eixo horizontal, diga 55 e, em seguida, mova-se para cima até atingir a linha de lucro azul. Neste caso, o ponto se alinha com 500 no eixo vertical para a esquerda, mostrando que a um preço de estoque de 55 você teria um lucro de 500. O gráfico de risco permite que você apreenda muita informação olhando um simples cenário. Por exemplo, sabemos em um relance que o ponto de equilíbrio é em 50 - o ponto em que a linha de lucro chega zero. A imagem também demonstra imediatamente que à medida que o preço das ações diminui, suas perdas ficam cada vez maiores até que o preço das ações atinja zero, onde você perderia todo seu dinheiro. Na parte de cima, à medida que o preço das ações aumenta, seu lucro continua a aumentar com um potencial de lucro teoricamente ilimitado. (Para mais informações, veja o que é dinheiro da opção) Opções e a terceira dimensão: Tempo Criar um gráfico de risco para negociações de opções inclui todos os mesmos princípios que acabamos de abordar. O eixo vertical é lucrativo, enquanto o eixo horizontal mostra os preços do estoque subjacente. Você simplesmente precisa calcular o lucro ou perda em cada preço, colocar o ponto apropriado no gráfico e, em seguida, desenhar uma linha para conectar os pontos. Infelizmente, ao analisar as opções, é tão simples que, se você estiver inserindo uma posição de opção no dia em que expirar a (s) opção (s), ao determinar seu lucro ou perda potencial é apenas uma questão de comparar o preço de exercício da (s) opção (ões) Ao preço das ações. Mas em qualquer outro momento entre a data de entrada no cargo e o dia do vencimento, existem fatores diferentes do preço do estoque que pode ter um grande efeito no valor de uma opção. Um fator crucial é o tempo. No exemplo de estoque acima, não faz diferença se o estoque vai até 55 amanhã ou um ano a partir de agora - independentemente do tempo, seu lucro seria de 500. Mas uma opção é um ativo desperdiçado. Para cada dia que passa, uma opção vale um pouco menos (tudo mais sendo igual). Isso significa que o elemento de tempo faz o gráfico de risco para qualquer posição de opção muito mais complexo. Em um gráfico bidimensional que exibe uma posição de opção, normalmente existem várias linhas diferentes, cada uma representando o desempenho de sua posição em diferentes datas projetadas. Aqui está o gráfico de risco para uma posição de opção simples, uma longa chamada. Para mostrar como isso difere do gráfico de risco que desenhamos para o estoque. A compra desta chamada de 50 de fevereiro na ABC Corp lhe dá o direito, mas não a obrigação de comprar o estoque subjacente a um preço de 50 até o dia 19 de fevereiro, a data de validade, que bem diz é de 60 dias a partir de agora. A opção de compra permite que você controle as mesmas 100 ações por substancialmente menos do que custou comprar o estoque de forma definitiva. Neste caso, você paga 2,30 por ação por esse direito. Portanto, não importa o quão longe o preço das ações cair, a perda máxima potencial é de apenas 230. Este gráfico, com três linhas diferentes, mostra o lucro obtido em três datas diferentes. A lenda da linha à direita mostra quantos dias representa cada linha. A linha sólida mostra o lucro obtido nesta posição no vencimento, 60 dias a partir de agora (T60). A linha tracejada no meio mostra o lucro provável para o posicionamento em 30 dias (T30), a meio caminho entre hoje e a expiração. A linha pontilhada na parte superior mostra o provável lucro ou perda da posição hoje (T0). Observe o efeito do tempo na posição. À medida que o tempo passa, o valor da opção decai lentamente. Observe também que esse efeito não é linear. Quando ainda há tempo suficiente até a expiração, apenas um pouco se perde por dia devido ao efeito da degradação do tempo. À medida que você se aproxima da expiração, esse efeito começa a acelerar (mas a uma taxa diferente para cada preço). Vamos dar uma olhada nessa época em decadência. Diga que o preço das ações permanece em 50 para os próximos 60 dias. Quando você compra pela primeira vez a opção, você começa mesmo (na linha zero sem lucro nem perda). Após 30 dias, a meio do dia do vencimento, você tem uma perda de 55. No dia do vencimento, se o estoque ainda estiver em 50, a opção não vale a pena e você perde todo o 230. Observe a aceleração da decadência do tempo: você perde 55 Durante os primeiros 30 dias, mas 175 nos 30 dias seguintes. Juntas, as múltiplas linhas demonstram que esse tempo de aceleração se deteriora graficamente. (Saiba mais sobre a importância do valor do tempo na negociação de opções.) É Possível adicionar volatilidade como uma quarta dimensão Para qualquer outro dia entre agora e a expiração, só podemos projetar um preço provável ou teórico para uma opção. Esta projeção baseia-se nos fatores combinados não só do preço das ações e do tempo de vencimento, mas também da volatilidade. E a diferença entre a base de custo na opção e esse preço teórico é o possível lucro ou prejuízo. Tenha sempre em mente que o lucro ou prejuízo exibido no gráfico de risco de uma posição de opção é baseado em preços teóricos e, portanto, nas entradas que estão sendo usadas. Ao avaliar o risco de um comércio de opções, muitos comerciantes, particularmente aqueles que estão apenas começando a trocar opções, tendem a se concentrar quase que exclusivamente no preço do estoque subjacente e no tempo deixado em uma opção. Mas qualquer uma das opções de negociação também deve estar sempre ciente da atual situação de volatilidade antes de entrar em qualquer comércio. Para avaliar se uma opção é atualmente barata ou dispendiosa, observe sua atual volatilidade implícita em relação às leituras históricas e suas expectativas de volatilidade implícita futura. Quando demonstramos como exibir o efeito do tempo no exemplo anterior, assumimos que o nível atual de volatilidade implícita não se alteraria para o futuro. Embora esta possa ser uma suposição razoável para algumas ações, ignorar a possibilidade de que os níveis de volatilidade possam mudar pode causar subestimar seriamente o risco envolvido em um comércio potencial. Mas como você pode adicionar uma quarta dimensão a um gráfico bidimensional. A resposta curta é que você não pode. Existem maneiras de criar gráficos mais complexos com três ou mais eixos, mas os gráficos bidimensionais têm muitas vantagens, entre as quais é fácil lembrar e visualizar mais tarde. Por isso, faz sentido ficar com o gráfico bidimensional tradicional, e existem duas maneiras de fazer isso ao lidar com o problema de adicionar uma quarta dimensão. A maneira mais fácil é simplesmente inserir um único número para o que você espera que a volatilidade seja no futuro e, em seguida, ver o que aconteceria com a posição se essa alteração na volatilidade implícita ocorrer. Esta solução oferece mais flexibilidade, mas o gráfico resultante só seria tão preciso quanto sua adivinhação para a volatilidade futura. Se a volatilidade implícita se tornar bastante diferente do seu palpite inicial, o lucro ou prejuízo projetado para o cargo também ficaria substancialmente. Adicionando Volatilidade, Constante de Tempo de Retenção A outra desvantagem para estimar e inserir um valor é que a volatilidade ainda é mantida em um nível constante. É melhor poder ver como as mudanças incrementais na volatilidade afetam a posição. Ou seja, precisamos de uma representação gráfica de uma sensibilidade das posições às mudanças na volatilidade, semelhante ao gráfico que exibe o efeito do tempo em um valor de opções. Para fazer isso, usamos o mesmo truque que usamos antes - mantenha constante uma das variáveis, neste caso, em vez de volatilidade. (Para leitura de fundo, veja o Tutorial de Volatilidade de Opções). Até agora, utilizamos estratégias simples para ilustrar gráficos de risco, mas agora podemos observar o longo e complicado caminho. Que envolve a compra de uma chamada e uma colocação tanto no mesmo estoque, e ambos com o mesmo greve e mês de vencimento. Esta estratégia de opção tem a vantagem, pelo menos para o nosso propósito aqui, de ser muito sensível às mudanças na volatilidade. Mais uma vez, diga que a expiração é de 60 dias a partir de agora. Esta é uma imagem do que o comércio parecerá exatamente dentro de trinta dias, a meio caminho entre hoje e a data de vencimento de fevereiro. Cada linha mostra o comércio em um nível diferente de volatilidade implícita, e há um aumento de 2,5 em volatilidade entre cada linha. A linha sólida é o lucro obtido por esta posição na V0, ou sem mudança do nível atual de volatilidade. A próxima linha mostra o lucro provável que ocorreria se a volatilidade implícita aumentasse 2,5 dentro de 30 dias a partir de agora. A legenda da linha à direita indica exatamente o que representa cada linha. Este método demonstra o efeito isolado das mudanças na volatilidade implícita. À medida que a volatilidade aumenta, seu lucro aumenta (ou, dependendo do preço das ações, sua perda diminui). O contrário disso também é verdade. Qualquer diminuição na volatilidade implícita dói essa posição e reduz o lucro possível - esses efeitos no desempenho devem ser entendidos pelo comerciante da opção antes de entrar na posição. Mencionamos anteriormente que para exibir o efeito das mudanças de volatilidade, precisamos manter o tempo constante. Mas enquanto o gráfico de lucro acima mostra o que o comércio parece apenas em um dia específico, o efeito do tempo não é completamente eliminado. Observe que, a um preço de ações de 50, a linha V0 mostra que haverá uma perda de 150. Essa perda (para a longa chamada e colocada combinada) é apenas devido a uma deterioração de 30 dias. À medida que você ganha experiência e tem uma sensação melhor de como as opções se comportam, também será mais fácil imaginar o que um gráfico de risco de volatilidade pareceria antes e depois da data específica que foi representada. The Bottom Line É improvável que você seja capaz de prever o topo da cabeça o que é provável que uma opção de comércio faça. Mesmo se você soubesse que um comerciante comprou 15 das chamadas de 50 de fevereiro às 2,70 e vendeu 10 das chamadas de 55 de janeiro para 1,20, seria difícil projetar lucros e perdas. Visualizando como o comércio é afetado por mudanças de tempo, volatilidade e o preço das ações é ainda mais difícil. Mas é por isso que são os gráficos de risco. Eles permitem isolar o comportamento provável de qualquer posição de opção, não importa o quão complexo, para uma única imagem fácil de lembrar. Mais tarde, mesmo que uma imagem do gráfico não esteja bem na sua frente, apenas ver uma citação atual para o estoque subjacente permitirá que você tenha uma boa idéia de como um comércio está fazendo. É por isso que entender como usar os diagramas de lucratividade é uma habilidade indispensável para cada operador de opções. Tutorial do Interactive Brokers Risk Navigator O Interactive Brokers Risk Navigator é uma ferramenta fantástica que uso todos os dias na minha negociação. No entanto, it8217 não é muito intuitivo e os novos titulares de contas muitas vezes não tem idéia do que é ou como usá-lo. Eu tenho que confessar, demorou um pouco para descobrir. It8217s talvez não seja tão bom quanto algumas das funcionalidades que o Thinkorswim tem, mas isso ainda é muito bom. O que é o Interactive Brokers Risk Navigator O Risk Navigator é uma plataforma na qual você pode analisar todas as negociações de sua opção. Ele fornece dados sobre seus gregos e gráfico de lucros e também permite que você projete negócios e brincar com diferentes cenários de ajuste. Você pode filtrar sua carteira para olhar apenas um estoque subjacente específico ou apenas posições com um certo prazo de validade. Aqui está o aspecto do Risk Navigator. Sua visão padrão pode ser ligeiramente diferente, mas geralmente você verá seu portfólio dividido pelo instrumento subjacente. Para essa visão padrão, eu tenho os títulos das colunas, Posição, Preço, PampL não realizado, PampL para o dia, Delta Dollars, Delta, Gamma, Vega e Theta. Todos deveriam ser bastante óbvios para você, exceto talvez os Dólares Delta. Esta é a exposição ao dólar que eu tenho com base no meu Delta. Por exemplo, se eu tivesse um Delta de 10 em 100 ações, minha exposição ao Dólar Delta seria de 1.000. Neste caso, eu tenho um Delta de -74 para RUT, o que resulta em uma exposição ao dólar Delta de -80.275. Usando o Risk Navigator A primeira coisa que faço sempre que abro o Risk Navigator é atualizar o campo Data na parte inferior direita para ser o prazo de validade que estou negociando atualmente. Essa poderia ser a caducidade semanal ou mensal. Geralmente I8217m negociando contratos mensais, então neste caso, eu estabeleci Data a 17 de outubro. Isso atualizará o gráfico de lucro para mostrar meu gráfico de lucro no final do prazo. Aqui está um exemplo: alguns de vocês podem ver mais de uma linha aqui, sendo 8220base, mais recentes8221, 8220vol up, prev close8221 e 8220vol down, prev close8221. Geralmente I8217m só interessado no gráfico de expiração, então eu apenas clique direito em algum lugar no gráfico e desmarque essas escolhas. A próxima coisa que eu gosto de fazer é ampliar a área principal do meu gráfico de lucros. Para fazer isso, simplesmente deixei clicar em algum lugar no gráfico e arraste a caixa pela área que eu quero ampliar. Para remover o zoom, aperte o botão de zoom duas vezes para voltar à visão padrão. Eu uso o Risk Navigator muito quando olho em novas idéias comerciais e também ajustes diferentes em negociações abertas. É aí que o Risk Navigator realmente se destaca. Ao olhar 8220My Portfolio8221, você não pode editar nenhuma das posições ou adicionar novas posições, então você pode analisar diferentes cenários de ajuste aqui. Para fazer isso, você precisa criar um novo portfólio What-if. Criando 8220What-if8221 Portfolios Para criar um novo portfólio What-if, vá para o topo do cabeçalho onde ele diz 8220Portfolio8221 e escolha Novo. Você receberá uma opção para trazer seu portfólio como o padrão. Isso significa que, sempre que você abrir um novo portfólio de What-if, ele irá preencher automaticamente todas as posições que você tenha atualmente. Isso pode ser uma coisa boa e ruim. Às vezes você quer trazer seu portfólio e depois trabalhar em estratégias de ajuste. Outras vezes, você quer começar com uma tela em branco e olhar para novas idéias comerciais. Pense sobre o que é mais provável que esteja fazendo antes de escolher sua opção padrão. Eu escolhi preencher automaticamente do meu portfólio, e eu não sei como ativar esse padrão off8230 Let8217s dizem you8217re começando do zero e quer olhar para uma nova idéia de comércio. A primeira coisa que você precisa fazer é trazer suas cadeias de opções. Para fazer isso, em Símbolo, onde ele diz NOVO, entre RUT e pressione enter. Em seguida, escolha o seu prazo de validade e traga suas cadeias de opções. Depois de ter suas cadeias de opções carregadas, você pode começar a construir sua posição, basta adicionar o tamanho da posição na coluna de posições e usar um símbolo negativo para opções curtas. O outro método é importar seu portfólio atual e depois trabalhar em ajustes dessa forma. Para trazer seu portfólio, vá para Editar no menu superior, depois Adicione a partir de 8230 e selecione Meu portfólio. A partir daí, você pode remover as posições que você deseja, clicando com o botão esquerdo do mouse para destacar cada um, depois pressione apagar. Então você pode adicionar novas cadeias de opções e trabalhar em estratégias de ajuste. Salvando o que-se as Portfolios Let8217s dizem que o you8217ve criou um portfólio What-if para testar uma nova estratégia. Você quer monitorar a posição a cada dia no decorrer do mês, mas seria complicado criar um novo portfólio de "What-if" a cada dia. Felizmente, você pode salvar suas carteiras What-if e abri-las todos os dias. Para salvar, basta ir ao Portfolio gt Save As, dar ao seu portfólio um nome e escolher um local de arquivo. No dia seguinte, abra o Navegador de Riscos, obtenha o Portfolio gt Open, encontre seu arquivo e abra-o. Isso é ótimo se você estiver negociando uma nova estratégia e economizar muito tempo. Exportando Portfolios para o Excel Às vezes, você gostaria de exportar seu portfólio para o Excel, por exemplo, se você quiser manter um registro de como o portfólio era exibido a cada dia. Para fazer isso, vá para Relatório gt Exportar gt Exportar para o Excel. Escolha o nome e a localização do seu arquivo e you8217re feito. Criando um portfólio múltiplo do que se deve assumir que você possui uma posição que precisa ser ajustada e que deseja avaliar algumas idéias de ajuste diferentes. Nesse caso, eu criaria um novo portfólio What-if, importar o Meu portfólio e remover quaisquer posições não relevantes. Então, eu adicionaria novas cadeias de opções e trabalharia na minha estratégia de ajuste. Ocasionalmente, eu quero fazer um pequeno ajuste na minha estratégia de ajuste, mas eu não quero continuar mudando meu portfólio What-if de um lado para o outro. Neste caso, posso criar um segundo portfólio What-if, começar com uma tela em branco, mas desta vez em vez de importar do My Portfolio, eu importo do portfólio What-if no qual estava trabalhando. Para fazer isso, vá para Editar gt Adicionar e, em seguida, clique na caixa suspensa para escolher o portfólio What-if relevante. Então, faço os pequenos ajustes e compare os dois. Criando cenários personalizados O Risk Navigator oferece a capacidade de criar cenários personalizados com suas carteiras. Por exemplo, você poderia assumir sua posição atual e olhar para um cenário onde 4 dias passaram, o estoque caiu 2 e a volatilidade implícita aumentou em 5. O Risk Navigator lhe dará um instantâneo de como seu portfólio se verá, incluindo o PampL E os novos valores gregos. Eu uso isso apenas muito ocasionalmente, porque I8217m não convencido de quão preciso ele é. Existem muitas variáveis ​​em jogo. No entanto, pode dar-lhe um bom vislumbre do que pode acontecer e talvez ajudá-lo a evitar o desastre. Se você estiver preocupado com uma nova estratégia e notar que um aumento de 5 volatilidades resultará em uma perda de 5.000, talvez você queira repensar sua estratégia. Eu acho que, ao usar o cenário personalizado, é o melhor para olhar um subjacente por vez e não alterar muitas variáveis ​​ao mesmo tempo. Por exemplo, você pode alterar os dias de caducidade e a volatilidade implícita, mas deixar o mesmo preço. Adicionando e removendo colunas Às vezes, o Risk Navigator pode obter um pouco 8220busy8221, especialmente quando você está trabalhando com um cenário personalizado. Por esse motivo, você pode querer remover alguns dos cabeçalhos das colunas. Você só pode querer olhar para os gregos, então remover PampL e PampL não realizados para o dia terão sentido. Para remover os cabeçalhos das colunas, vá para Métricas, remova ou adicione os títulos das Colunas de Valor, Risco de Posições e Risco do Contrato. Você pode ver abaixo que ter demasiados títulos ao executar um cenário personalizado torna a tela difícil de ler. Para corrigir isso, remova alguns dos títulos. Aqui eu removi Posição, Preço e PampL para o Dia. Você também pode ocultar as entradas de cenário personalizado à direita para lhe dar mais espaço. Faça isso clicando na seta apontando para a direita na caixa de cenários personalizados. Existem duas limitações principais com o Risk Navigator. Uma é a função de cenário personalizado, como eu mencionei, I8217m não sei o quão exato é isso. O outro é quando se olha para as datas provisórias no gráfico PampL. O Risk Navigator não lida com isso muito bem e a linha de data provisória é basicamente sem sentido se você me perguntar. O TOS pode ter uma melhor funcionalidade para isso, caso contrário, o software como OptionVue e Option Net Explorer são provavelmente os melhores Interactive Brokers Risk Navigator é um ótimo aplicativo e se você possui uma conta IB, mas não está usando, você realmente precisa começar. Criando pastas do que fazer e jogando com diferentes idéias de ajuste é fácil, uma vez que você sabe como. Você também pode manter o Risk Navigator aberto durante o dia e usá-lo para monitorar seus níveis de risco. Todos os tópicos acima estão cobertos neste vídeo, se você gosta do vídeo, por favor, dê um thumbs up. Obrigado, Gosto, compartilhe. Obrigado por este Gavin. Outro passo em frente para aprender sobre esta besta. Eu realmente nunca usei o software TOS como estou no Reino Unido e não consigo obter uma conta, mas eu vi isso usado e parece muito bom e se integra muito bem com a plataforma do corretor. Uma coisa que eu não compreendo sobre o Risk Navigator é que ele me diz o que é meu lucro não realizado, mas (no meu) o preço subjacente não se move em tempo real. Isso é realmente o caso ou é só eu também. Às vezes, o lucro não realizado e o gráfico estão em contradição uns com os outros. O gráfico diz que o lucro máximo é 100 e o lucro não realizado é de 150. Você encontra isso ou é só eu. No que diz respeito ao I8217m, o Risk Navigator não tem certeza do lucro não realizado. O preço deve ser atualizado em tempo real. Talvez você precise acertar o botão Atualizar que eu faço periodicamente. TWS SOFTWARE TWS para Linux TWS para Mac TWS para Linux TWS para Linux TWS para Windows TWS para Windows IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Account, Interactive Analytics, IB Options Analytics SM. IB SmartRouting SM. O Portfolio Analyst TM e o IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas será fornecida mediante solicitação. Todos os símbolos comerciais exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações. O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, divisas, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial. As opções não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, leia as Características e Riscos das Opções Padronizadas. Para uma visita de cópia, theoccaboutpublicationscharacter-risks. jsp. Antes da negociação, os clientes devem ler as declarações de divulgação de riscos relevantes em nossa página de Avisos e Disclaimers - revelação de interações interactivas. A negociação na margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais do que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de juros de margem, consulte Interactivebrokersinterest. Os futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O valor que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar futuros de segurança, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para uma cópia, visite a publicação de documentos interactivos. Existe um risco substancial de perda na negociação cambial. A data de liquidação das operações de câmbio pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados bancários. Ao negociar entre os mercados de câmbio, isso pode exigir empréstimos para financiar operações de câmbio. A taxa de juros em fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo de negócios em vários mercados. ENTRADAS DE CORRETORES INTERATIVOS A INTERACTIVE BROKERS LLC é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulada pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e pela Commodity Futures Trading Commission. Sede: One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 USA interativa BRICADORES INTERATIVOS CANADÁ INC. É membro da Organização Reguladora do Indústria do Investimento do Canadá (OCROC) e Membro - Fundo Canadense de Proteção ao Investidor. Conheça seu conselheiro: veja o relatório do conselheiro do IIROC. A negociação de títulos e derivativos pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder novos montantes. Interactive Brokers Canada Inc. é um revendedor de execução exclusiva e não fornece conselhos de investimento ou recomendações sobre a compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos. Escritório registrado: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. Interactivebrokers. ca CORRETORES INTERATIVOS (ÍNDIA) PVT. LTD. É membro da NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. No. NSE: INOFE 231288037 (CMFOCD) BSE: INOFE 011288033 (CMFOCD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. 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