Canais Keltner Canais Keltner Introdução Os canais Keltner são envelopes baseados em volatilidade definidos acima e abaixo de uma média móvel exponencial. Este indicador é semelhante às Bandas Bollinger, que usam o desvio padrão para definir as bandas. Em vez de usar o desvio padrão, os Canais Keltner usam o intervalo médio verdadeiro (ATR) para definir a distância do canal. Normalmente, os canais são configurados dois valores de Real True Range acima e abaixo da EMA de 20 dias. A média móvel exponencial dita direção e a Média True Range define a largura do canal. Os Canais Keltner são um indicador de tendência que se usa para identificar reversões com fuga de canais e direção do canal. Os canais também podem ser usados para identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda quando a tendência é plana. Em seu livro de 1960, How to Make Money in Commodities, Chester Keltner apresentou a Regra de negociação de 10 dias, que é creditada como a versão original dos Canais Keltner. Esta versão original começou com um SMA de 10 dias do preço típico como a linha central. O SMA de 10 dias do intervalo High-Low foi adicionado e subtraído para definir as linhas de canal superior e inferior. Linda Bradford Raschke apresentou a versão mais recente dos Keltner Channels na década de 1980. Como Bollinger Bands, esta nova versão usou um indicador baseado em volatilidade, Average True Range (ATR), para definir a largura do canal. O StockCharts usa esta versão mais recente dos Canais Keltner. Cálculo Existem três etapas para calcular Canais Keltner. Primeiro, selecione o comprimento para a média móvel exponencial. Em segundo lugar, escolha os períodos de tempo para o alcance real médio (ATR). Em terceiro lugar, escolha o multiplicador para a faixa média verdadeira. O exemplo acima é baseado nas configurações padrão para SharpCharts. Como o preço do desvio de média móvel, uma média móvel mais longa terá mais atraso e uma média móvel mais curta terá menos atraso. ATR é a configuração básica de volatilidade. Prazos curtos, como 10, produzem um ATR mais volátil que flutua à medida que a volatilidade de 10 períodos se eleva e flui. Prazos mais longos, como um 100, suavizam essas flutuações para produzir uma leitura ATR mais constante. O multiplicador tem o maior impacto na largura do canal. Simplesmente mudando de 2 para 1 cortará a largura do canal ao meio. Aumentar de 2 a 3 aumentará a largura do canal em 50. Aqui, um gráfico mostra três Canais Keltner definidos em 1, 2 e 3 ATRs longe da média móvel central. Esta técnica particular foi defendida por Kerry Lovvorn da SpikeTrade há anos. O gráfico acima mostra os canais Keltner padrão em vermelho, um canal mais largo em azul e um canal mais estreito em verde. Os canais azuis foram configurados em três valores de alcance médio verdadeiro acima e abaixo (3 x ATR). Os canais verdes usaram um valor ATR. Todos os três compartilham o EMA de 20 dias, que é a linha pontilhada no meio. O indicador de janelas mostra diferenças no intervalo médio verdadeiro (ATR) por 10 períodos, 50 períodos e 100 períodos. Observe como o ATR curto (10) é mais volátil e tem o alcance mais amplo. Em contraste, o ATR de 100 períodos é muito mais suave com uma faixa menos volátil. Os indicadores de interpretação baseados em canais, bandas e envelopes são projetados para abranger a maioria das ações de preços. Portanto, os movimentos acima ou abaixo das linhas do canal merecem atenção porque são relativamente raros. As tendências geralmente começam com movimentos fortes em uma direção ou outra. Um aumento acima da linha do canal superior mostra uma força extraordinária, enquanto uma queda abaixo da linha do canal inferior mostra uma fraqueza extraordinária. Tais movimentos fortes podem sinalizar o fim de uma tendência e o início de outra. Com uma média móvel exponencial como base, os canais Keltner são um indicador de tendência seguinte. Tal como acontece com as médias móveis e as tendências seguindo indicadores, os Keltner Channels desaceleram a ação de preços. A direção da média móvel determina a direção do canal. Em geral, uma tendência de baixa está presente quando o canal se move mais baixo, enquanto existe uma tendência de alta quando o canal se move mais alto. A tendência é plana quando o canal se move de lado. Um aumento de canal e uma ruptura acima da linha de tendência superior podem sinalizar o início de uma tendência de alta. A queda do canal e a quebra abaixo da linha de tendência inferior podem sinalizar o início de uma tendência de baixa. Às vezes, uma forte tendência não é válida depois de uma fuga de canais e os preços oscilam entre as linhas do canal. Essas gamas de negociação são marcadas por uma média móvel relativamente plana. Os limites do canal podem então ser usados para identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda para fins comerciais. Versus Bollinger Bands Existem duas diferenças entre Keltner Channels e Bollinger Bands. Primeiro, os canais Keltner são mais suaves do que as Bandas Bollinger porque a largura das Bandas Bollinger baseia-se no desvio padrão, que é mais volátil do que o alcance real médio (ATR). Muitos consideram isso uma vantagem porque cria uma largura mais constante. Isso torna os Canais Keltner adequados para seguidores de tendências e identificação de tendências. Em segundo lugar, os canais Keltner também usam uma média móvel exponencial, que é mais sensível do que a média móvel simples usada nas Bandas Bollinger. O gráfico abaixo mostra Keltner Channels (azul), Bollinger Bands (rosa), Average True Range (10), Standard Deviation (10) e Standard Deviation (20) para comparação. Observe como os canais Keltner são mais suaves do que as Bandas Bollinger. Observe também como o desvio padrão abrange um alcance maior do que o alcance real médio (ATR). O gráfico abaixo mostra Archer Daniels Midland (ADM) iniciando uma tendência de alta à medida que os Canais Keltner aparecem e as ondas de estoque acima da linha superior do canal. A ADM apresentou uma clara tendência de queda em abril-maio, já que os preços continuaram a percorrer o canal inferior. Com um forte impulso em junho, os preços ultrapassaram o canal superior e o canal apareceu para iniciar uma nova tendência de alta. Observe que os preços mantidos acima do canal inferior em mergulhos no início e no final de julho. Mesmo com uma nova tendência de alta estabelecida, muitas vezes é prudente esperar por uma retração ou melhor ponto de entrada para melhorar a relação entre recompensa e risco. Os osciladores de impulso ou outros indicadores podem então ser empregados para definir leituras de oversold. Este gráfico mostra StochRSI. Um dos osciladores de momento mais sensíveis, mergulhando abaixo de .20 para se sobreviver pelo menos três vezes durante a tendência de alta. Os cruzamentos subseqüentes atrás acima .20 sinalizaram uma retomada da tendência de alta. O segundo gráfico mostra Nvidia (NVDA) iniciando uma tendência de baixa com declínio acentuado abaixo da linha de canal inferior. Após esta pausa inicial, o estoque encontrou resistência perto da EMA de 20 dias (linha média) de meados de maio até início de agosto. A incapacidade de se aproximar da linha do canal superior mostrou forte pressão de queda. Um índice de canal de commodities de 10 períodos (CCI) é mostrado como o oscilador de momentum para identificar condições de sobrecompração de curto prazo. Um movimento acima de 100 é considerado sobrecompra. Um movimento posterior de volta abaixo de 100 indica uma retomada da tendência de baixa. Esse sinal funcionou bem até setembro. Esses sinais falhados indicaram uma possível mudança de tendência que posteriormente foi confirmada com uma quebra acima da linha superior do canal. Tendência plana Uma vez que uma gama comercial ou um ambiente comercial simples foi identificado, os comerciantes podem usar os Canais Keltner para identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda. Uma faixa de negociação pode ser identificada com uma média móvel plana e o Índice Directivo Direcional (ADX). O gráfico abaixo mostra que a IBM flutua entre o suporte na área 120-122 e a resistência na área 130-132 de fevereiro até o final de setembro. O EMA de 20 dias, a linha média, a ação do preço atrasado, mas aplanado de abril a setembro. A janela indicadora mostra ADX (linha preta) confirmando uma tendência fraca. O ADX baixo e decrescente mostra uma tendência fraca. Alta e crescente ADX mostra uma forte tendência. ADX foi abaixo de 40 o tempo todo e abaixo de 30 na maioria das vezes. Isso reflete a ausência de tendência. Além disso, note que a ADX atingiu o pico no início de junho e caiu até o final de agosto. Armados com as perspectivas de uma tendência fraca e de uma faixa de negociação, os comerciantes podem usar os Canais Keltner para antecipar as reversões. Além disso, note que as linhas do canal muitas vezes coincidem com o suporte e a resistência do gráfico. A IBM mergulhou abaixo da linha do canal inferior três vezes até o final de maio até o final de agosto. Esses mergulhos forneceram pontos de entrada de baixo risco. O estoque não conseguiu alcançar a linha de canal superior, mas aproximou-se quando se inverteu na zona de resistência. O gráfico da Disney mostra uma situação similar. Conclusões Os Canais Keltner são um indicador de tendência para identificar a tendência subjacente. A identificação da tendência é mais da metade da batalha. A tendência pode ser para cima, para baixo ou plana. Usando os métodos descritos acima, comerciantes e investidores podem identificar a tendência de estabelecer uma preferência comercial. As negociações bullish são favoritas em uma tendência de alta e os negócios de baixa são favorecidos em uma tendência de baixa. Uma tendência plana exige uma abordagem mais ágil porque os preços geralmente atingem o pico na linha superior do canal e através da linha inferior do canal. Tal como acontece com todas as técnicas de análise, os Canais Keltner devem ser utilizados em conjunto com outros indicadores e análises. Os indicadores Momentum oferecem um bom complemento aos canais Keltner que seguem a tendência. SharpCharts Keltner Channels pode ser encontrado em SharpCharts como uma sobreposição de preços. Tal como acontece com uma média móvel, os canais Keltner devem ser exibidos em cima de um gráfico de preço. Ao selecionar o indicador na caixa suspensa, a configuração padrão aparecerá na janela de parâmetros (20,2,0,10). O primeiro número (20) define os períodos para a média móvel exponencial. O segundo número (2.0) é o multiplicador ATR. O terceiro número (10) é o número de períodos para Average True Range (ATR). Esses parâmetros padrão configuram os valores dos canais 2 ATR abaixo da EMA de 20 dias. Os usuários podem alterar os parâmetros para atender às suas necessidades de gráficos. Clique aqui para um exemplo ao vivo. Oversold após Bullish Keltner Channel Breakout: Esta varredura procura ações que quebraram acima de seu canal Keltner superior há 20 dias para afirmar ou estabelecer uma tendência de alta. O CCI atual de 10 períodos está abaixo de -100 para indicar uma condição de sobrevenda a curto prazo. Sobrecompra após o desvio do canal de Kalet Bearish: esta varredura procura ações que quebraram abaixo do canal inferior de Keltner há 20 dias para afirmar ou estabelecer uma tendência de baixa. O CCI atual de 10 períodos é superior a 100 para indicar uma condição de sobrecompração de curto prazo. More Studywiki Como Ganhar Dinheiro em Commodities Commodities é um termo amplo que se refere a matérias-primas e produz metais como prata, ouro e cobre e culturas como milho, soja e grãos. Ganhar dinheiro em commodities não é fácil. Cerca de noventa por cento dos comerciantes de commodities perdem dinheiro ao invés de fazê-lo. Uma razão pela qual o comércio de commodities é difícil é que não há tempo certo para entrar ou sair do mercado. É essencial para você entender o mercado. Você também deve aprender como a economia pode afetar os preços das commodities. Existem muitas maneiras de investir em commodities, incluindo o mercado de futuros, opções de compra de contratos de futuros, as commodities reais (ouro e prata são exemplos de commodities fáceis de armazenar), ETFs de commodities (fundos negociados em bolsa) e comprando Estoque de empresas cujo modelo comercial envolve commodities. Este artigo irá destacar o mercado de futuros de commodities. Você deve decidir quais os contratos futuros que deseja comprar, estudar os gráficos e desenvolver sua estratégia comercial. Passos Editar Método Um dos Cinco: Trocar mercadorias físicas Editar Entender as transações de commodities físicas. As commodities são matérias-primas, produtos agrícolas, produtos petrolíferos e metais industriais e preciosos. As commodities físicas são compradas e vendidas a granel para entrega imediata em mercados especializados em todo o mundo. Esses mercados são conhecidos como mercado à vista ou em caixa. A maioria dos participantes no mercado spot são os produtores e os usuários da commodity, capazes de financiar e armazenar grandes quantidades de commodities, como uma refinaria comprando petróleo bruto ou um moedor de farinha comprando trigo e milho. Como conseqüência, os investidores individuais raramente compram qualquer mercadoria física, exceto metais preciosos, como ouro, prata, platina. Ou paládio. Um indivíduo que entrega uma mercadoria física deve estar preparado para: Pagar um prêmio sobre o preço à vista, seja comprando moedas ou lingotes. Os prémios podem variar até 25 dos preços no local. Pague em dinheiro pelo preço de compra total. Se um investidor deseja aproveitar sua compra, ele deve encontrar e negociar com um credor privado que esteja disposto a aceitar o metal como garantia. Pagar taxas adicionais por armazenamento e seguro para proteger contra roubo. Assuma os riscos de iliquidez. Encontrar um comprador para uma grande quantidade de ouro, por exemplo, pode ser difícil e caro. 1 Compre ou venda produtos físicos. Você pode comprar produtos físicos visitando sites específicos ou trocas onde eles são vendidos. Eles não estão disponíveis através de corretoras padrão. Contudo, encontrar mercados respeitáveis para comprar pode ser difícil. Procure por autoridades bem conhecidas para apontar você para lugares seguros para trocar commodities físicas. Por exemplo, o World Gold Council mantém uma lista de sites respeitáveis que vendem moedas de ouro e lingotes. 2 Armazene suas commodities físicas. As mercadorias físicas precisam ser armazenadas em locais seguros até a venda. Você também pode comprar um seguro para protegê-lo de uma perda total se as mercadorias forem roubadas. Ambos aumentam o custo para o investidor e reduzem os ganhos potenciais. Algumas empresas que vendem ouro oferecem armazenamento seguro para compradores. 3 Método Dois dos Cinco: Trading Commodity Futures Edit Compreenda os conceitos básicos sobre futuros de commodities. Os futuros de commodities são contratos para fazer ou receber entrega de um valor especificado de uma mercadoria a um preço predeterminado em uma data futura específica. Comércio de futuros em mercados financeiros especializados onde a entrega é devida em uma data futura. Os contratos de futuros estão disponíveis para uma variedade de mercadorias diferentes, desde lanchas de trigo e milho até barris de petróleo bruto ou etanol. Cada contrato de futuros tem duas partes, uma para fazer a entrega da mercadoria e do suporte para receber a entrega. Um pedido de compra é um contrato para receber a mercadoria enquanto uma ordem de venda é um contrato para fazer a entrega da mercadoria. Os futuros de mercadorias e os preços à vista são rastreados no mercado, assim como outros ativos. Os comerciantes ganham dinheiro comprando commodities (ou derivativos de commodity) por um certo preço e depois vendendo-os por um preço mais alto. O comprador de um contrato de futuros ganha dinheiro se o preço de mercado futuro da mercadoria exceder o preço de mercado da mercadoria no momento da compra. Um vendedor de um contrato de futuros ganha dinheiro se o preço de mercado futuro for menor que o preço de mercado da mercadoria no momento da venda. Em vez de fazer ou levar a entrega física de uma mercadoria, os comerciantes de futuros fecham suas posições ao implementar uma posição contrária para compensar sua responsabilidade de fazer ou receber a entrega. Por exemplo, um comprador de um contrato venderia o contrato antes da data de entrega, enquanto o vendedor de um contrato compraria o contrato. Saiba mais sobre as mudanças de preços no mercado de futuros de commodities. Os preços das commodities são estabelecidos pelas percepções do mercado quanto à oferta e demanda da commodity. Por exemplo, uma tempestade do meio-oeste pode aumentar o preço de futuros do trigo devido à crença dos investidores de perdas de colheitas substanciais. As preocupações com uma depressão econômica também podem aumentar o preço dos metais preciosos na crença de que as economias e as moedas diminuirão e os investidores se transformarão em ouro como refúgio. Os comerciantes de commodities fizeram negociações com base em dois tipos diferentes de análise que acreditam que ajudam a prever os preços das commodities. A primeira, análise fundamental, concentra-se no estudo de eventos mundiais, como previsões climáticas, eventos políticos nacionais e internacionais e padrões comerciais, para prever os preços das commodities. Por exemplo, um aumento previsto nas viagens aéreas pode levar um comerciante a acreditar que o preço do petróleo aumentará com o aumento da demanda. A segunda, análise técnica, concentra-se na análise das tendências históricas dos preços para prever as futuras. Baseia-se na identificação de padrões, tendências e relações no mercado para prever os preços. As tendências de preços são o resultado tangível da interação entre as percepções dos investidores sobre oferta e demanda. A análise fundamental é um guia para os preços de longo prazo, enquanto a análise técnica reflete a psicologia do investidor de curto prazo. Revise o site dos Institutos do Futuro em myfuturesinstitute informações adicionais sobre futuros de negociação. Visite o Grupo CME, que é uma coleção de quatro trocas de futuros, no futuro de fundamentos. cmegroup e revise fundamentos de futuros. Compreenda as conseqüências da alavancagem nos futuros de commodities. O mercado de futuros de commodities caracteriza-se pelo uso significativo de alavancagem. Isso significa que os compromissos de compra são feitos usando dinheiro emprestado (também chamado de compra na margem). Esta prática permite aos investidores investir em dezenas ou centenas de milhares de dólares em uma mercadoria quando eles apenas depositaram alguns milhares de dólares de seu próprio dinheiro. Por exemplo, você pode investir em um contrato de futuros para 1.000 barris de petróleo bruto a 90 (um valor de 90.000) com um depósito de apenas 5.610. 4 Uma vez que os contratos são tão grandes, pequenos movimentos de preços têm grandes impactos nos lucros ou perdas. Se você possui 1000 barris de óleo e o preço aumenta ou cai 1, é aproximadamente um movimento 1,2. No entanto, representa uma perda ou lucro de 20 em seu investimento. 5 Saiba como os futuros de commodities são usados para se proteger contra flutuações de preços. Produtores e consumidores de uma commodity usam o mercado de futuros para proteger contra movimentos de preços desconhecidos na commodity. Por exemplo, uma empresa nacional de alimentos sabendo que eles usarão 100 mil bushels de trigo em seis meses podem comprar 20 futuros de trigo em 5,50 por bushel para entrega em seis meses. O preço à vista é de 6,00. Como consequência, eles bloqueiam um preço de 5,50, independentemente das futuras mudanças de preços. Hedging é possível porque o preço de futuros e o preço à vista serão os mesmos no dia em que expirar o contrato. Para fechar sua posição, a empresa de alimentos compraria trigo físico no mercado à vista pagando o preço de mercado ao vender seu contrato de futuros ao mesmo preço. Se o preço do spot e dos futuros for 7,00, a empresa de alimentos pagará 700 mil por seu trigo no mercado à vista. No entanto, tendo comprado 100 mil bushels no mercado de futuros em 5,50 (550,000), ele fecharia sua posição de futuro vendendo o contato às 7,00 (700,000), fazendo 150 mil para reduzir seus custos no local. Teste sua estratégia de negociação executando negócios de papel. Primeiro, gaste muito tempo estudando gráficos de movimentos de preços passados de várias commodities. Isso irá ajudá-lo a identificar níveis específicos de suporte e resistência. Em seguida, crie um sistema de negociação que inclua os sinais de entrada e saída. Faça negociações de prática (papel) onde você não terá que arriscar seu dinheiro. Desenvolva uma lista de compras de commodities propostas e monitore o mercado para ver como suas escolhas teriam acontecido ao longo do tempo se você realmente as tivesse comprado. Você aprenderá sobre os seus pontos fortes e pontos fortes do sistema. Descubra onde você teria feito dinheiro e estudaria as áreas onde você perderia dinheiro. Reconheça que os resultados que você obtém com o comércio de papel podem ser enganadores, pois não tem um componente emocional. Estar em risco de fazer ou perder o seu investimento complica a tomada de decisões. Aprenda estratégias de negociação de comerciantes futuros de sucesso. Estude como os comerciantes desenvolvem e executam suas estratégias e o quão bom elas funcionam. Você pode querer incorporar algumas dessas idéias de negociação em seu próprio sistema. Comece pesquisando em linha para todos os livros bem avaliados sobre comércio de commodities. Há também uma série de cursos de treinamento on-line que podem prepará-lo para negociação de commodities. Procure esses cursos e depois procure revisões de cada curso antes de iniciá-lo ou comprá-lo. Considere a contratação de uma empresa de consultoria de negociação de commodities profissional. Essa empresa investe dinheiro em fundos de commodities para você. As principais empresas comerciais de commodities incluem o Grupo Vitol, Cargill, Glencore e Archer Daniels Midland. Uma vantagem é que você não precisa comprometer uma grande quantia de dinheiro para possuir a participação de um portfólio diversificado de commodities. A empresa reunirá seu dinheiro com o de outros investidores. Em segundo lugar, os fundos de commodities podem negociar comissões mais baixas do que se você fosse comprar contratos de futuros por conta própria. 6 A experiência das equipes de fundos deve permitir que façam escolhas que possam fazer você ganhar dinheiro. Além disso, eles têm a experiência para diversificar com conhecimento dos investimentos, potencialmente moderando o risco de uma única participação de commodities. 7 Abra uma conta de mercadoria com um corretor de futuros. A abertura de uma conta de futuros é semelhante à abertura de uma conta de margem de corretagem. No entanto, a maioria das agências de corretagem exigirá que um comerciante futuro de futuros tenha um patrimônio líquido e uma renda mínima, bem como vários anos de experiência em investimentos. Além disso, a corretora esperará que os clientes tenham escrito o reconhecimento dos riscos nos futuros de commodities e que ele seja capaz e disposto a assumir tais riscos, incluindo a perda de seu investimento. 8 Os clientes devem fazer depósitos mínimos de 5.000 a 10.000 em contas de commodities e estão sujeitos às regras de margem inicial e de manutenção estabelecidas pelas trocas de commodities. Método Três de Cinco: Opções de Futuro de Mercadorias de Negociação Editar Compreenda as opções de futuros de commodities. Uma opção de futuros é o direito de assumir uma posição de futuros a um preço específico (preço de exercício) por um prazo específico. O preço de exercício é o preço básico das commodities se a opção for exercida. A opção dá ao seu titular o direito de comprar (pegar entrega) ou vender (fazer entrega) de um único contrato de futuros. O direito pode ser exercido em qualquer momento antes de expirar, geralmente o final do mês anterior ao mês de entrega do contrato de futuros. As opções têm potencial de lucro significativo devido à alavancagem extrema (a opção representa uma pequena porcentagem do valor total do contrato de futuros) e risco limitado (o custo da opção). O preço da opção rastreia o preço do contrato de futuros subjacentes que, por sua vez, acompanha o preço da mercadoria subjacente. Por exemplo, uma opção para comprar um contrato de Dec Corn em 3.50 um bushel refletirá o preço da opção de futuros enquanto a opção de futuros refletirá o preço à vista do milho com um prêmio para o período de duração restante. Se o preço à vista do milho é 3,75, o preço do futuro pode ser 4,00 (o preço à vista mais um prémio de 0,25). Nesse caso, o preço da opção será de 0,50 (4,00 - 3,50) ou mais. Os titulares de opções geralmente liquidam suas posições de opção em vez de exercitá-las. Resultado de liquidação quando o titular da opção vende a opção ou o escritor da opção compra a opção (transações contrárias à inicial). 9 Com opções, você não é obrigado a levar ou fazer a entrega da mercadoria com uma opção (chamada de exercício da opção). No entanto, as opções expiram em uma data específica. 10 Selecione uma estratégia de negociação de opções. Futuras As opções estão disponíveis como puts, que dão o direito de vender a mercadoria subjacente a um preço específico ou chamadas, que dão o direito de comprar a mercadoria subjacente. Além disso, os comerciantes podem comprar ou vender (conhecido como escrever a opção) uma opção de futuros de venda ou venda. Escrever uma opção de futuros significa assumir o risco de entregar um contrato de futuros ao comprador da opção. Ao escrever opções de futuros pode ser mais rentável do que comprar uma opção, o escritor também assume o maior risco de que a opção possa ser exercida, exigindo que o escritor entregue o contrato de futuros. O preço de uma opção de futuros depende da volatilidade dos preços da mercadoria subjacente, bem como do prazo da opção. Os prêmios são mais altos quando o preço de exercício está próximo do preço à vista e o valor do tempo (duração ou duração do período durante o qual a opção pode ser exercida) é longo. As opções de futuros podem ser vendidas quando o preço de exercício está longe do dinheiro e provavelmente não será exercido. Como conseqüência, os movimentos de curto prazo do contrato de futuros têm menor impacto no preço das opções. Confirme a liquidez de um contrato de futuros antes de iniciar uma posição. Certifique-se de que o contrato de futuros subjacente tenha volume de negociação diário substancial e interesse aberto para garantir que a liquidação esteja prontamente disponível. A maioria dos principais contratos de futuros, a vida financeira, o açúcar, os grãos, o ouro, o gás natural e o petróleo bruto possuem vários contratos abertos por preço de exercício. Compre opções de commodities. Você pode comprá-los de uma empresa de corretagem de commodities ou através de um corretor online. Você sempre pode comprar contratos de mini-opções que são menores do que os contratos completos comprados e vendidos por investidores institucionais. Os spreads de opções podem permitir compensar o custo do seu investimento vendendo opções para outros investidores enquanto você compra opções para uma data posterior. Compreenda os estoques relacionados a commodities. As ações de commodities são aquelas ações que têm preços que se movem com os preços das commodities subjacentes. Essa correlação é mais forte para alguns estoques do que para outros. O importante é que a empresa esteja relacionada à produção ou uso da mercadoria subjacente. Por exemplo, ao invés de investir em futuros de alumínio, você poderia comprar ações em empresas que o minam. Desta forma, você reduz seu risco, mas ainda está participando dos mercados de commodities. Os preços das ações de commodities não se moverão diretamente com os preços das commodities e podem ser influenciados por outros fatores, como o desempenho da empresa ou valores de reserva subjacentes. As ações são muito menos voláteis do que os futuros e são fáceis de comprar e vender. Você também pode considerar a compra de fundos de investimento que investem em uma variedade de ações relacionadas a commodities. 11 Ações e títulos são de longo prazo e não têm data de validade como as de commodities ou opções. Identificar um estoque relacionado com commodities. Comece a procurar ações de commodities para investir na primeira localização de uma mercadoria em que você deseja investir. Você pode identificar essa mercadoria simplesmente escolhendo uma que lhe interessa ou seguindo as notícias do mercado para obter informações sobre a potencial volatilidade dos preços. Localize empresas relacionadas procurando por eles em sites de mercado. Você pode começar por procurar empresas que produzam, refinem ou enviem a mercadoria escolhida. Alternativamente, você pode procurar empresas que usem a mercadoria escolhida como uma entrada primária para a produção. As ações relacionadas com commodities podem ser analisadas fundamentalmente ou tecnicamente. Use análises fundamentais para determinar se a empresa é um bom valor e provavelmente prosperará no futuro. Uma vez que você escolheu uma ação, identifique as oportunidades de compra observando os movimentos de preços do estoque para determinar as melhores oportunidades de compra e venda. 12 Abra uma conta com um corretor. Qualquer tipo de conta de corretagem online lhe dará acesso à compra e venda de ações. Basta fazer um pedido para o valor das ações do estoque de commodities que deseja comprar ou vender. Depois de comprá-lo, acompanhe o preço das ações e o preço do título subjacente para determinar quando vender. 13 contas de caixa e margem estão disponíveis. O último fornece uma capacidade de vender ações curtas, bem como a capacidade de emprestar dinheiro da corretora. Esteja ciente de que a alavancagem aumenta o potencial de lucro de um comércio, bem como seu risco. Ao comprar ações de qualquer tipo, a diversificação reduz o risco de perda presente em uma única empresa. Considere comprar várias empresas na mesma indústria para reduzir o risco de possuir uma única empresa comprar empresas em diferentes indústrias para reduzir o risco de possuir uma única indústria. Método Cinco de Cinco: Trading Commodity Fundos mútuos e ETFs Editar Compreender os fundos mútuos de futuros de commodities. À semelhança das suas contrapartes de ações, os futuros fundos mútuos são uma carteira diversificada de futuros de commodities diferentes gerenciados por um consultor profissional por uma taxa. Os gerentes determinam quais os futuros para comprar ou vender e o momento das transações. A maioria dos fundos é altamente alavancada para aumentar o retorno. O portfólio pode ser amplo, incluindo todas as classes de commodities ou limitado a tipos específicos, como grãos ou metais preciosos. As taxas de gerenciamento normalmente são 1,5 ou mais do valor do patrimônio do fundo. Os fundos mútuos permitem que os investidores participem do mercado de commodities sem ter que se envolver diretamente com a comercialização de commodities altamente alavancadas. Além disso, uma vez que os fundos mútuos de commodities também fazem investimentos em ações relacionadas às commodities, às vezes eles ainda funcionam bem mesmo se uma mercadoria em si está experimentando um movimento de preço negativo. Por exemplo, os estoques de uma empresa de mineração podem aumentar mesmo que o preço da mercadoria que eles minem está caindo. Isso ocorre porque o valor das ações das empresas relacionadas às commodities é afetado não só pelo preço da commodity, mas também pela própria dívida e fluxo de caixa. 14 Principais empresas de investimento que vendem fundos do índice de commodities incluem Pimco Real Return Strategy Fund, Oppenheimer, Barclays e JP Morgan. Os fundos de investimento de commodities são vantajosos porque são profissionalmente gerenciados e diversificados, fornecendo um pacote completo para investidores inexperientes. 15 Compreender os fundos negociados em bolsa relacionados a commodities (ETFs). A Commodity ETF é um portfólio gerenciado de commodities físicas ou futuros de commodities projetados para rastrear o preço à vista, como metais preciosos ou um índice de produtos específicos. Por exemplo, um Gold ETF pode comprar e armazenar ouro na forma ou moedas ou lingotes, enquanto um Futuros ETF conteria uma série de contrato de futuros projetado para replicar o movimento de preços de um índice como o Dow Jones-USB Grains Subindex Total Return ou o Retorno total do Índice de produtos dinâmicos SummerHaven Dynamics. Enquanto os ativos dentro do ETF são reequilibrados periodicamente para rastrear o índice de forma mais próxima, a administração ativa é menos intensiva do que um fundo mútuo de commodities e menos caro com taxas de gastos de 1 ou menos. Os ETF de commodities comercializam como ações ordinárias em bolsa de valores e sofrem mudanças de preços com freqüência, já que são compradas e vendidas. Os ETF geralmente têm taxas mais baixas do que as ações de fundos mútuos. No entanto, os ETFs também introduzem risco de crédito, pois seu emissor pode não ser capaz de reembolsar o montante prometido em determinadas circunstâncias. 16 Compre ações de fundos mútuos de commodities ou ETFs. Tanto os fundos mútuos de commodities como os ETFs podem ser comprados através de uma corretora on-line regular ou de um corretor em pessoa. Os fundos mútuos podem ter taxas de administração e / ou montantes mínimos de investimento. Verifique com sua corretora para detalhes. 17 Não tente comércio de commodities se você é novato ou não tem muito dinheiro para trabalhar. Comprar mercadorias é extremamente arriscado. Portanto, você quer garantir que você esteja disposto a assumir esse risco. Não compre o hype. Para ganhar dinheiro, você deve comprar baixo e vender alto. No mercado de commodities, no entanto, as pessoas ficam excitadas quando os preços são altos e assustados quando os preços caem. Se você comprar o hype, você acabará comprando alto e vendendo baixo e certamente perderá dinheiro. Em vez disso, pense em preços mais elevados ou preços mais baixos, quer oportunidades de compra ou venda, dependendo da sua posição e da natureza do bem. Antes de comprar ações em um fundo de futuros, estudar o prospecto. Tenha em mente que apenas porque um fundo de futuros funcionou bem no ano passado não significa que vai ficar bem este ano. Lembre-se que os comerciantes de sucesso operam em ambos os lados do mercado, fazendo ou recebendo a entrega.
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