Robert Kissell Ph. D. Antecedentes Dr. Robert Kissell, Ph. D. É o presidente e fundador da Kissell Research Group, LLC. Dr. Kissell tem mais de 20 anos de experiência profissional especializada em modelagem quantitativa, análise estatística e gerenciamento de riscos. O Dr. Kissell aconselha e consulta gestores de portfólio em todo os EUA e na Europa em técnicas adequadas de gestão de riscos e gerenciamento de portfólio. Ele trabalhou com uma série de bancos de investimento e empresas de gestão de investimentos, incluindo ubs. Títulos em que ele era o diretor executivo de estratégias de execução e Análise de portfólio e na JP Morgan Chase Co, Divisão de Pesquisa, onde foi Diretor Executivo, Diretor de Estratégias de Negociação Quantitativas e Analista Sênior até abril de 2010. O Dr. Kissell atendia a derivados mundiais de capital próprio Na empresa. Antes disso, ele atuou como vice-presidente de pesquisa quantitativa no CitigroupSmith Barney. Antes disso, o Dr. Kissell era diretor de pesquisa comercial da Instinet. Ele já foi Instrutor da Universidade Cornell em seu programa de pós-graduação em Engenharia Financeira. Dr. Kissell iniciou sua carreira em consultoria de energia especializada em modelos de preços de energia, gerenciamento de riscos e otimização. Ele é o autor do melhor livro da indústria Optimal Trading Strategies, The Science of Algorithmic Trading Portfolio Management e Multi-Asset Risk Management. O Dr. Kissell publicou inúmeros trabalhos de pesquisa sobre estratégias de negociação, negociação algorítmica, gerenciamento de riscos e melhor execução. Seu artigo, Dynamic Pre-Trade Models: Beyond the Black Box, ganhou prêmios institucionais de prestigiado papel do ano prêmio. Dr. Kissell é editor associado da Institutional Investors Journal of Trading e Journal of Index Investing, e um orador freqüente nos EUA e no exterior. Ele tem um Ph. D. Em Economia da Universidade Fordham, um MS em Matemática Aplicada da Universidade Hofstra, e um MS em Gestão de Negócios e um Bacharel em Matemática Aplicada e Estatística da Universidade Stony Brook. Sede corporativa 1010 Northern Boulevard Great Neck, Nova York 11021 Estratégias de negociação favorável: abordagens quantitativas para gerenciar o impacto do mercado e o risco de negociação As decisões que os profissionais de investimentos e gestores de fundos produzem têm um impacto direto no retorno do investidor. Infelizmente, as melhores metodologias de implementação não são amplamente divulgadas em toda a comunidade profissional, comprometendo as melhores. Mais As decisões que os profissionais de investimento e gestores de fundos fazem têm um impacto direto no retorno do investidor. Infelizmente, as melhores metodologias de implementação não são amplamente divulgadas em toda a comunidade profissional, comprometendo os melhores interesses dos fundos, seus gerentes e, finalmente, o investidor individual. Mas agora existe uma estratégia que permite aos profissionais tomar melhores decisões. Esta valiosa referência responde questões cruciais, tais como: Como comparo as estratégias. Devo trocar de forma agressiva ou passiva. Como faço para estimar custos de negociação, cortar um pedido e medir o desempenho e dezenas mais. Optimal Trading Strategies é o primeiro livro a dar aos profissionais a metodologia e a estrutura de que precisam para tomar decisões de implementação educadas com base nos objetivos e objetivos dos fundos que eles administram e os clientes que eles servem. Menos Obter uma cópia Comentários dos amigos Para ver o que seus amigos pensaram sobre este livro, inscreva-se. Avaliações da comunidadeOptimal Trading Strategies por Robert Kissel e Morton Glantz 8 de abril de 2009, às 12:47 pm Optimal Trading Strategies é um livro sobre as estratégias de negociação 8212 seja um mercado Forex ou ações. As melhores estratégias de negociação têm várias coisas em comum e para que você não se pergunte o que são essas coisas, como encontrá-las e como desenvolvê-las em algumas outras estratégias, esse livro irá mostrar-lhe detalhes por que algumas estratégias são melhores e quais as estratégias de negociação Onde outros falham. Definitivamente, não é fácil ler com quase 400 páginas, o laquoOptimal Trading Strategiesraquo descobre tudo relacionado à otimização das estratégias 8212 a partir dos custos de transação envolvidos na negociação (spread para o mercado Forex) e terminando com as técnicas de negociação avançadas que envolvem dezenas de fórmulas matemáticas Isso realmente pode ajudar todos os comerciantes que entendem sua profissão em um nível muito alto. Posts interessantes sobre o comércio de Forex e as notícias de moeda mais recentes podem ser encontradas no blog Forex que é usado pelo autor para compartilhar sua experiência de Forex. Abaixo, você pode ler os comentários do livro e também enviar sua própria análise sobre o Optimal Trading Strategies de Robert Kissel e Morton Glantz. Para um bom desempenho do fundo, você vai precisar de modelagem de custos de transações, juntamente com modelos fantásticos de risco e alfa. Se você quiser modelar e analisar o seu custo de transações, este livro fornece o modelo para isso. Os escritores também falaram sobre as estratagemas de negociação de licitação VWAP e cego. Mesmo com muitos erros de digitação no texto, ainda está escrito bem. Adequado mais para estoques líquidos de grande capitalização, a maioria dos sistemas neste livro estão além dos comerciantes novatos. É imperativo que encontremos uma abordagem modelo que se justifique empiricamente para nomes de líquidos menores e estoques de pequena capitalização. Um trabalho bem escrito que lê bem é um lobo em roupas de carneiro é sedutor, de fato, mas o levará pela trilha errada. A variabilidade nos resultados é muito grande para qualquer uso prático se os coeficientes de informação se acharem muito baixos, e as pessoas que gerenciam carteiras quantitativas descobriram isso. Há um trio de componentes que é importante para que essa variação de textos seja bem sucedida: previsões de volatilidade, estimativas de covariância e estimativas de impacto do mercado. Todos estes são necessários para ter altos erros padrão. A variabilidade do volume e a deterioração impermanente do impacto no mercado são todas vitais e não discutidas extensamente. Com base somente neste método, Ive assistiu a mesas comerciais inteiras colocar infra-estrutura no local para implementá-lo. Os gerentes nunca conheceram a falha desta abordagem particular, embora os resultados fossem sub-par e às vezes menos do que as mesas teriam feito antes. Assim, eles continuam tentando lucrar, fazendo o melhor para usar a arbitragem estatística que eles aprenderam. Estes são os três problemas rudimentares: grandes números, por padrão, quase nunca são acessíveis, na maioria das vezes você terá que terminar o comércio, e você não escolhe os estoques para negociar. Não é mais a raiz do alfa, a arbitragem estatística clássica foi eliminada. As insuficiências foram conhecidas e exploradas na maior parte. Você pode dizer Renascimento, mas seus trabalhos alfa por razões variadas. Se você quiser resultados ainda melhores, você pode mesclar sistemas experientes e estatística econometria. Inutilizável e incapaz de ser levado a sério, este livro não é para ninguém. Está abarrotada de desinformação e uma falha analítica dobrada. A álgebra não se somou com o que está escrito, e a maior parte da escrita é insondável, mesmo que eu tente o meu melhor para percorrer a maioria dos livros, não importa o quão ruim eles não desperdiçam dinheiro com isso. Este pode ser o único livro que você pode encontrar se você estiver intrigado com o impacto do valor de todo o custo de transação de produzir uma grande ordem. Isso não é surpreendente, pois este é um nicho altamente estilizado. O trabalho dá uma olhada nos diferentes processos de métodos pseudo-quantitativos e custos de transação. Eu falo pseudo porque algumas das equações fornecidas são de natureza suspeita e às vezes contêm erros sérios. Você escolheu o livro certo se você precisa saber exatamente o que é VWAP e as estratégias de implementação que as pessoas usam, também se você quiser saber como o impacto do valor é projetado. Este não é o livro para pequenos comerciantes do dia do dia para criar um rendimento, mas para as pessoas na mesa comercial de lugares que implementam grandes pedidos. Se você é profissional ou estudante, este pode ser o recurso monetário perfeito para você. Este livro mostra investir e financiar dos olhos do comerciante, e é um tipo dessa capacidade. A maioria das pessoas sabe que, se você utilizar uma escolha de investimento errada, você pode negar uma grande quantidade de gerentes que queriam alfa, mas como olhar para o conjunto de estratégias de implementação prováveis. O objetivo principal para o Optimal Trading Strategies é a resposta a essa consulta. Os escritores fazem um ótimo trabalho para investigar os custos de transação (como por que eles ocorrem, onde e quando) e progredir com um método analítico simples de entender para controlar, estimar e gerenciar todos os custos. Os autores8217 avançam para a criação desses 8220 planos de negociação óptimos8221, além disso, consegue ser a base para a execução do 8220top.8221 O efeito líquido para os gerentes é um retorno superior. Eu defendo altamente esta posição para qualquer um atraído para entender todos os aspectos da economia e conjectura de investimento, e cria um excelente equilíbrio para as transcrições de nível de pós-graduação. Deixe um comentário Trading Forex (como qualquer outra atividade de negociação financeira) pode ser muito arriscado. Negociar com margem é ainda mais arriscado. Para estar preparado para as possíveis perdas e outros perigos do mercado, é recomendado ler os livros Forex escritos por profissionais e recomendados pelos comerciantes bem-sucedidos. Os livros de Forex apresentados neste site podem melhorar suas chances de prosperar a partir do comércio de moeda e evitar os erros comuns que explodiram milhares de contas. Não se esqueça de ler as revisões de livros Forex antes de comprá-las e, por favor, deixe seu próprio comentário depois de ler o livro. Leia primeiro, troque próximo Categorias Nossos amigos
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